建立交易系统时,要考虑的是长期的赢利,而非短期的成败。根本不用在意偶尔的输,甚至不该害怕连续的输,因为那是运营一个赌场的必要成本。还记得该守不守的“结果偏好”吗?结果不爽了,就要修改规则,这种人开不了赌场。
开赌场,不看结果看胜算。不用管这次能不能赚,只管大家是不是一直赌下去,有没有可能盈利。只要有50.001%的胜算,就够了。这多出来的0.001%,靠“一直做”来变现,放到足够多的交易中,放到足够长的时间里,就能变成一个天文数字。至于短期的损失,只会吸引更多的赌徒参与赌局,只会使赌局延续更长时间,只会让我们最终的收益更大。同样,交易中的亏损并不意味着业务不过关,也不意味着决策失误。它不是真的损失,是诱饵,是必要的成本,是长期的收益。
交易系统中的胜算,叫做期望收益。历史表现是推测未来期望收益的依据。推测过程有三步:
第一,查一查,这个系统最初设定的买入价和止损退出价是多少。
第二,看一看,在最初的价格设定下,最终的交易量是多少,最后得到的收益是多少。
第三,算一算风险投入,用买入价与止损价的差额,乘以最终的交易量。
第四,得到历史胜算,也就是未来的期望收益,用最终收益,除以风险投入。
只要期望收益为正,这个交易系统就值得坚持。有失败,有逆境,莫抛弃,莫放弃。