期货届的技术派中,有一个比较主流的共识认为价格涨跌是客观世界的反应,主张放弃主观判断,做到客观跟随。这个观点我其实不完全认同。其实金融价格的形成过程是非常主观的,股票期货概莫能外。它们的价格完全是一群人和另一群人主观力量博弈的结果。一件商品,假设共有10人参与交易,注意不是简单的拍卖模式价高者得,而是谁最后出价谁胜出,10人中哪怕有9个人认为其价格值9块钱,只有1个人认为其价格值10块钱,只要这个人有能力最后出价,价格就朝着他的主观方向走。当然,我并不是全盘否认客观规律的存在,这个能最终主观决定价格的人他的认知是需要符合客观规律的,否则他也将因为自己的“无道”而走向消亡。所以其实可以说这个市场是混沌的,它充满了主观,却又反应了客观。想要在这个市场生存,必须抽丝剥茧,识别其主观与客观之间的辩证统一关系。
技术分析理论认为,能够影响某种期货价格的任何因素--基本面、心理面或任何其他方面的,实际上都反映在其价格之中,技术分析和市场行为与人类心理学有着十分密切的关系,因此要想迅速准确地了解盘面变化带来的影响,就必须牢记技术分析理论。在期货市场中,价格、成交量、持仓量、时间和空间是技术分析的五大要素。一般来说,技术分析分为K线分析、切线分析、图表分析、市场性质分析和市场结构分析。
信任和严格遵守一个良好的交易系统是非常艰难的,现实中,总会因实际交易中的种种不如意而变得难以执行。尽管你有了一套经过长期艰苦研究测试并且是值得信赖的交易系统,但是当我进入实战交易时却发现,理想和现实之间存在着非常巨大的差别。