深度解读新潮投资者交流会信息发布:
发布一
公司因成功收购Grenadier油气资产,油气产量得以稳定提升,同时也为未来发展打下了基础。今年,公司顺应行业高景气周期,根据自身发展规划,持续进行油气勘探、开发及生产作业。2022年上半年,公司新上线油井数增加,油气产量稳步提升。新上线页岩油净井数33口,石油产量为677.75万桶,较去年同期增加129.43万桶,同比增幅为23.6%;天然气产量为1557.31万Mcf, 较去年同期增加254.27万Mcf, 同比增幅为19.51%。至报告期末,已上线页岩油净井数达638口。
至 2021 年度末,公司页岩油田净租约面积达 11.4 万英亩。按照美国 SEC 标准参数评估的已探明油气经济可采储量(P1)达 31,468.60 万桶油当量,其中已探明、已开发、在生产油气储量(PDP)占比约 52%,较上年同比增加 14,487.4 万桶油当量,增幅为85.31%。
解读一
明确告知投资者,新潮核心资源原油天然气储量及价值。
3.1468亿桶,按原油90美元,人民币7.1结算价,也达到2100亿!
每股含金量达价值30元!
发布二
公司在专注主业的同时,也会加强对能源可持续发展的研究,响应我国政府“十四五”发展规划,境内外发展聚焦绿色经济领域,关注新能源及相关信息技术领域的创新和并购机会,积极探索具有境内外协同效应和符合公司当前需求的境内业务。
解读二
这是最核心的看点,机构布局的关键逻辑,公司会布局新能源及相关信息技术领域的创新和并购。
不仅仅是近几年赚钱(每年36亿净利润),下一步还要进军新领域,添加新的利润增长点。
发布三
最根本的解决途径是科学决策,防控风险,努力提升公司的内在价值,以良好的经营业绩回报股东。
首先,公司建立健全权责利相匹配,分权制衡的治理机制。如将公司对外投资管理办法,将5000万以上的项目投资审批权限上到公司董事会集体决策。其次,规范股东大会、董事会、监事会的运作,严格按照《公司法》、《公司章程》等规定开展工作。另外,建立良好的沟通机制,包括董事会成员间的沟通(如董事沟通会),董事、监事、高级管理人员的沟通(如专题沟通会议),通过e互动、业绩说明会、投资者电话、路演及反路演等渠道加强公司与投资人之间的沟通。
解读三
规范内部管理,从制度上保障企业经营,资本运作,投资,财产等安全。
杜绝类似于前董事长违规担保事件发生!
这个是投资人最关注基本面。
新潮不但要能赚钱,还要防范内部别有用心的人利益转移公司财富,侵犯投资者利益!
发布四
2021年12月25日,中国证监会对公司及前任管理层作出给予警告并处以罚款的行政处罚,标志着恒天中岩违规担保案立案调查结束。
2022年10月25日,山东监管局对公司作出责令改正,给予警告,并处以罚款的处罚预通知,标志着广州农商行案立案调查即将结束。
除上述监管类处罚之外,目前公司不存在其他证券监管部门相关的立案调查情况。
解读四
历史遗留问题是投资人最关心的问题。
新潮明确告知,全部解决!
按照现有法律规定,新潮前董事长违规担保无效,属个人行为,公司董事会没有开会讨论也没有批准此担保!
5.3亿计提款年底前有望回转公司!
发布五
公司非常重视生态环境保护和业务可持续发展,高度关注“碳达峰”和“碳中和”对公司业务的影响,并运用新技术践行低碳生产方式。截止2021年底,公司在改善环境方面的资本支出为3600万美元,其中包括电池和设施设备的升级、提高坦克电池的效率、升级到具有空气辅助功能的高效双气室和升级的蒸汽通风管等一系列措施,通过防止泄漏和减少排放,最大限度地减少对生态环境的影响。
在加强水资源管理方面,公司作业废水回收处理达标率100%,危险妥善处置率100%,截止2022年3月2日,美国子公司累计回收处理并节约了约8000万桶的淡水;在防止空气污染方面,公司为减少温室气体排放,主要工作集中在燃烧相关的减排和LDAR (leak detection and repair泄漏检测与修复)计划上,2021年美国子公司温室气体排放量同比减少60%。
公司美国子公司定期进行美国国家环境管理合法合规性调查,全面梳理三废处理、水资源保护、生物多样性、土地保护等等方面的风险点,近三年未发生重大环境事故,无重大环境罚款,主动将决策和活动对环境的影响纳入整体考虑,努力实现与环境的和谐相处。
公司目前的经营重心是石油及天然气业务,公司其他经营计划请以公司在指定信息披露媒体披露的公告为准。
解读五
环保是企业经营最大的风险之一。
环保不达标,经营一票否决!
这也是新潮核心竞争力之一,是高门槛。
发布六
公司拥有稳定的油气资源储备,具备一定的钻井成本优势及油田运营成本优势,能够形成有竞争力的市场规模和采购议价能力,在所在地区优势明显。具体请参阅2022年8月30日披露的《2022年半年度报告》中“第三节 管理层讨论与分析”“二、 报告期内核心竞争力分析”部分内容。
(一)地理位置优势
公司持有的油田资产位于美国页岩油核心产区 Permian 盆地的核心区域。Permian 盆地是美国最重要的油气产区之一,在美国页岩油气盆地中产量最多、增长最快。盆地油气生产历史悠久,紧靠美国最大的炼油区,周边的运输管线和电力等配套设施均已十分齐全,区域内产业成本优势明显。
(二)油气资产优势
公司大部分油田地块互相连接,钻井及运营效率相对较高;油田地下储层横向分布广且连续,钻探可控程度高,勘探潜力大,成本优势明显;油气储量中石油占比较高,油气资产经济价值相对较高;油田租约面积中大部分为权益作业面积,油气开发投资决策自主能力强;油田土地 HBP比例较高,租约成本较为确定;未探明矿区井位充足,且盈亏平衡点较低,未来开发经济潜力较大。
(三)配套设施优势
经过近年来对钻井及油气开发基础设施持续进行的投入,公司目前拥有了一定规模的盐水处理设施及变电设施,油田运营成本优势明显。
(四)团队及技术优势
公司拥有成熟的跨国资产管理团队,熟悉中美两国的商业规则和石油
行业特点。美国子公司管理人员以及工程技术人员等绝大部分来自美国本土,掌握领先的页岩油钻探及开发技术且行业经验丰富。自成为权益作业者以来至今,公司钻井成功率高达 100%,且在钻井方面具有一定的成本优势。美国子公司近年来更是连续荣获了多个专业奖项,在当地业内有着较高的美誉度。
解读六
全面阐述新潮能源核心竞争力。
高门槛是绩优高成长,高毛利率是关键保障。
三季度报显示毛利率达到惊人的65.98
通俗一点讲,卖100元油赚66元!
发布七
2022年前三季度,经营活动产生的现金流量净额57.17亿元,同比增长154.80%。截至目前,公司近三个季度的经营活动产生的现金流量净额分别为12.61亿元、22.73亿元、21.83亿元,同比涨幅分别为140%、180.27% 和 140.86% ,其中,2022年2季度单季经营活动现金净流量创造了公司自成立以来的单季最高记录。
解读七
庞大的57亿现金流!
支持企业经营,并购等活动!
懂财务都知道企业现金流的重要性!
发布八
公司境外负债分为长期负债和短期负债两类,长期负债方面,公司美国子公司于2018年和2019年分别发行了5亿美元和7亿美元8年期的高收益债券,该债券将分别于2026年和2027年到期。短期负债方面,公司美国子公司获得由美国银行、花旗银行、富国银行等23家知名银行组成银团的15亿美元的循环信贷额度。
解读八
美国各大财团对新潮强力支持!
新潮信用度极高!
一是家里有矿
二是能赚钱
三是毛利率极高
(声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。)