在温和复苏的情况下,并不是所有板块和行业都好,行业之间以及行业内部的差异性会越来越大。
从投资策略的维度来看,我们倾向于三个主线,今年A股的当红炸子鸡是数字经济。
今年数字经济行情,从政策红利开始落地到订单驱动,有望进入到主升浪的阶段。
像去年万物皆可新能源,今年万物皆可数字经济。电信运营商、科技硬件、机器人、智能制造等等,最终可能都会跟数字经济搭上边。
大家要高度关注数字经济这条主线,如果投数字经济,我建议还是以A股为主。
因为港股投资者,特别是一些海外投资者更重视业绩、不轻易相信梦想。A股的投资者会更加关注政策红利,关注中国内需大市场有望支撑数字经济走向成功。
第二条主线是中期聚焦“内生式增长”,掘金大消费。
在消费领域,港股有一些非常优秀的公司,无论是出行相关的,还是医药互联网相关的,以及一些品牌服饰、食品饮料、物管、商管、消费电子等等。
A股的景区及相关行业,比如景区、酒店、餐饮、演艺表演秀等等,都会随着春暖花开,得到改善。
第三条线,国企改革。现在,央国企的价值重估行情才刚开始,估值低,分红高,还有潜在的股价向上弹性。
时代真的不同了,以前这些周期性行业的央国企龙头公司,业绩的周期性波动大,竞争格局差,不愿分红。但是现在随着供给侧改革,竞争格局优化,业绩稳定,不单单分红,而且整个高比率的分红能够延续。
单独看产业逻辑、看基本面逻辑,也值得配置优质的央国企龙头公司。
另外,中国特色的估值体系的构建,提供了股价向上的想象力,在A股投资一定要紧跟着党的政策基调,后续关注央国企盈利能力提升、ESG体系建设。内容仅供参考,不做投资依据!