贵金属
受昨日CPI数据影响,贵金属价格先抑后扬。伦敦金一度突破1900一线,随后回落,小幅收涨;伦敦银也上涨至24一线后回落,最终小幅收涨。内盘,内盘金银受到汇率影响,表现不如外盘。美元指数大幅跳水,跌破103,险守102关口;十年期美债收益率跌至近期新低。美国2年期与10年期国债收益率曲线利差倒挂幅度盘中一度大幅扩大。
数据方面,公布的截至1月7日当周,首次申请失业救济的人数从20.6万降至20.5万人,低于2019年的年均水平。最近几个月,初请失业金人数徘徊在疫情前的水平附近,表明失业人员迅速找到工作。职位空缺仍然处于历史高位。公布的美国12月季调后CPI月率录得-0.1%,为2020年5月以来首次录得负值。未季调CPI年率录得6.5%,重回“6时代”,为连续第六个月下降,创2021年10月以来最小增幅。未季调核心CPI年率录得5.7%,创2021年12月以来最小增幅。由于cpi公布数据符合预期,市场预计美联储2月加息25个概率较高,不满足加息50个基点的条件,从而令贵金属价格上行。
美联储方面,费城联储主席哈克表示,美联储可能在2023年再加息几次,超规模加息的时代已经过去,是时候将未来加息幅度调整为25个基点了。核心通胀可能在2023年降至3.5%,2025年将达到美联储2%的目标。预计美联储将把利率提高到略高于5%,然后保持不变。对于12月通胀数据,圣路易斯联储主席布拉德认为,通胀仍远高于美联储的目标,但正在放缓,倾向于尽快将利率提高到5%以上。里士满联储主席巴尔金表示,倾向于放缓加息步伐,终端利率可能会更高。
欧央行方面,欧洲央行经济公报显示,利率仍必须以稳定的速度大幅上升,以达到足够限制性的水平,以确保通胀及时回到2%的中期目标。欧元区经济可能在2022年第四季度和2023年第一季度出现收缩。
由于通胀数据回落符合预期,因此对金银提供上行条件。但值得注意的是汇率对内盘价格的影响,或将令内盘表现不如外盘。(以上观点仅供参考,不作为入市依据)