行业的轮动速度的确是很快的,所以结构性的轮动也异常快速,疫后产业链、地产产业链及新能源产业链轮番上演,首先,元旦节后回来,最弱的是疫后产业链,最强的是新能源产业链,至少上周下半周和本周前两个交易日如此,但今天没能延续,且处于中间平衡的地产产业链今天领涨了,这是主线逻辑。
具体看行业,煤炭、银行、石油石化、和家用电器等行业领涨,超预期的是旧能源,尤其是煤炭走势,全天趋势性走强,午后还在加速冲高,石油石化也比较强势,不过港股煤炭行业和煤炭期货都是上涨的,可惜的是地产,早盘冲高之后趋势性回落,我们发现地产的延续性始终不强,去年好几个大波段,但都没能形成趋势性,尤其是下半年的交易性格局更强了,所以,到现在为止,真正介入地产的配置型资金依旧偏弱。
传媒、计算机、商贸零售、电力设备和综合等行业领跌,事实上,今天是疫后产业链和新能源产业链同时下跌的一天,疫后产业链属于续跌,体现在大消费上,新能源产业链则是连长数日之后的调整,属于利润兑现需求,二者的状态不同,或者说最近的市场其实比较均衡,所以不存在一家独大的行业效应。
二级行业和题材概念我们就不多谈了,但是,午后的加速回落必然意味着兑现需求的放大,几乎所有行业都出现了回落,所以,站在行业的角度看,我们认为多头力量的确是逐渐衰竭的,而且还不够坚挺,同时,存量腾挪的状态还在放大,这意味着增量资金依然较为缺失。内容仅供参考,不做投资依据!