一、今日市场概览
1月10日,三大指数全天走势分化,沪指窄幅震荡,创业板高开高走。截至收盘,沪指跌0.21%,深成指涨0.49%,创业板指涨1.38%。沪深两市今日成交额7472亿,较上个交易日缩量600亿,北向资金全天净买入58亿元,连续5个交易日净买入。
盘面上,常规医疗持续表现,福瑞股份大涨8.88%,威高骨科上涨7.67%,三友医疗上涨5.55%,健帆生物上涨4.31%,爱美客上涨2.26%。国信证券认为,在防疫政策优化后,疫情对于医药行业的影响将边际减弱,当前时点建议关注消费医疗主线。华安证券认为,站在此刻的时间点,要着眼医疗运营常态下的医药投资。
场内ETF方面,A股规模最大的医疗器械ETF(SZ159883)早盘高开后快速下杀筑双底,10点50分后一路震荡上行,全天高开高走长下影线走势,最后收涨1.21%,成交额有所放大,全天成交0.93亿元。
医疗器械ETF标的指数除了覆盖眼科、医美等消费医疗,还囊括了院内诊疗有关的高值耗材、以及医疗设备股,可以成为大家布局疫后复苏的beta工具
医疗器械指数86只成分股中,今日53只上涨,占比61.6%。其中,福瑞股份大涨8.88%,位居首位,威高骨科上涨7.67%,三友医疗上涨5.55%,新产业上涨4.53%,艾德生物上涨4.48%,健帆生物上涨4.31%,伟思医疗、翔宇医疗、正海生物、昊海生科、海泰新光、金域医学、大博医疗等涨幅超3%。
二、机构观点
【国信证券】关注疫后复苏和创新两大主线
国信证券认为,在防疫政策优化后,疫情对于医药行业的影响将边际减弱,市场逐渐转向疫后复苏阶段,建议关注消费医疗主线,包括疫情相关的中药行业,以及眼科产业链、辅助生殖等医疗服务行业;中长期持续看好创新药械板块。
【方正证券】医药板块已在估值底部,看好疫后复苏资产
方正证券认为,三年新冠疫情对常觃诊疗及企业经营活劢影响渐入尾声,当前医药板块估值处于历史底部区域,叠加医药集采降价悲观情绪趋缓,建议关注医药板块。
【国金证券】新冠诊疗方案第十版发布,持续把握疫后复苏和抗疫需求
国金证券认为,本次修订进一步优化了疫情防控措施,“常规医疗复苏”与“防疫需求”主线有望持续,投资把握上,建议以常规医疗复苏为主,防疫需求为辅。医疗器械板块方面,此次新版诊疗方案将静息和活动后的指氧饱和度监测指标等加入重症早期预警指标,家用场景下血氧仪等器械产品需求有望进一步提升。同时未来随新冠患者治疗效率持续提升,未来院内常规诊疗量有望加速恢复,常规检测以及择期术式需求有望迎来反弹。
三、医疗器械热点解读
1、健帆生物:公司血液灌流技术及产品可用于治疗因各种原因导致的危重症
健帆生物1月10日在投资者互动平台表示,公司血液灌流技术及产品可用于治疗因各种原因导致的危重症,其中包括因新型冠状病毒感染而导致的危重症的治疗,因其治疗原理是相通的——即通过血液吸附的原理快速清除清除患者体内过度的细胞因子、阻断细胞因子风暴以达到治疗疾病的目的。目前,各地因新冠病毒感染导致的危重型患者有一定增加,公司产品在各地也有实际临床救治应用。
2、开立医疗董秘回复:公司尚未推出专业的心脏超声,但现有的超声产品系列已具备较完整的心血管解决方案(含心脏)
开立医疗(300633)01月10日在投资者关系平台上答复了投资者关心的问题。其中,投资者:董秘你好,公司有涉及心脏彩超吗?开立医疗董秘:您好,公司尚未推出专业的心脏超声,但现有的超声产品系列已具备较完整的心血管解决方案(含心脏),谢谢。
3、明德生物:公司新冠抗原检测试剂主要以政府保供为主,后续将随市场需求变化而变化
明德生物(002932.SZ)1月10日在投资者互动平台表示,自2022年12月以来,公司新冠抗原检测试剂主要以政府保供为主,后续将随市场需求变化而变化。
医疗器械ETF(159883)为目前A股规模最大的一只医疗器械行业ETF。该ETF追踪中证全指医疗器械指数,覆盖医疗设备、IVD、医疗耗材、医美四大板块,全面表征A股医疗器械行业发展。前十大权重分别为迈瑞医疗、爱美客、乐普医疗、万泰生物、金域医学、九安医疗、鱼跃医疗、奕瑞科技、欧普康视、新产业等龙头股,合计占比近46%(截至2022年底)。
估值处历史低位,修复行情或可期。随着板块风险持续释放,估值修复行情或可期。截至2022年底,标的指数最新PE估值19.14倍,处历史1.60%百分位,低于同类医药医疗类指数,板块布局性价比凸显。
布局高成长,双创成份占比近7成。标的指数成分股中包含62只科创板+创业板股票,合计占比达72.86%(截至2022年底)。双创板块投资门槛高,且高价股较多。相较而言,医疗器械ETF开通证券账户即可进行高效交易,一手不到70元,免缴印花税,更适合普通投资者。
跟随新趋势,新基建+国产替代。医药生物行业是人民健康发展的基石,医疗器械国产化率低,行业具备极强的技术壁垒,未来国产替代空间巨大。医疗新基建是国家医疗系统建设的大趋势,尤其在新冠疫情冲击下国内医疗短板显现,后疫情时代,全球加强公共卫生建设,我国医疗新基建正火热,新基建正逐步从订单兑现到收入。
借道行业指基,场内场外双覆盖。医疗器械种类繁杂且研究门槛较高,个股波动大,个人投资者研究难度较高,借道指数基金更省心,还可分散个股投资风险。场内用户可通过医疗器械ETF(159883),场外用户可通过联接基金(A份额013415,C份额013416)进行申购、定投。
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