股指:A股冲高回落,三大指数集体收涨
指数方面,周五A股冲高回落,三大指数集体收涨,创业板领涨。板块方面,光伏板块领涨,旅游、教育、零售等板块跌幅居前。市场活跃度萎缩,沪深两市成交额8380亿元,北向资金净买入60.66亿元。
盘面上,隔夜美国股市下跌,午后港股急速杀跌,A股市场跟随走弱,特斯拉降价引发新能车个股大跌,大消费板块继续陷入调整,A股板块轮动明显。宏观上,央行、银保监会建立首套住房贷款利率政策动态调整机制,民航局优化调整防控策略,取消客座率限制等管控措施,短期政策面仍偏向利好,但疫情达峰和春节效应将对经济形成扰动,疫情流行第一波高峰基本已过,消费复苏的强预期、弱现实炒作基本兑现,而春节前内外部流动性存在边际转弱的可能。
总体来看,短期宏观不确定性犹存,同时A股进入年报预告窗口期,预计春节前A股市场整体将保持震荡态势。关注周末消息面。(以上观点仅供参考,投资有风险,入市需谨慎)
贵金属:沪金沪银价格双双收跌
周五美元指数继续走高,贵金属价格震荡调整,COMEX黄金维持在1840美元附近,COMEX白银在23.5美元附近。内盘方面,沪金沪银价格双双收跌,沪银表现偏弱。
宏观上,美国就业数据强劲,美联储激进加息的预期重燃,美国强劲就业数据重燃美联储加息预期,美元指数在大幅反弹。美国12月ADP新增就业岗位23.5万,远高于预期,同时美国上周初请失业金人数低于预期,持续申请失业金人数下降,美国就业市场仍然强劲。不过美国2022年12月Markit服务业PMI终值44.7创8月以来新低、且连续6个月萎缩。日本央行认为没有必要再紧急调整债券收益率导致日元跳水,10年期日债收益率触及新上限。
总体上,短期美元加息预期仍对市场形成扰动,美国就业数据提振美元指数。周五晚间美国将公布非农就业报告,若美国就业数据继续强劲,短线贵金属价格将有所承压,建议观望为主。(以上观点仅供参考,投资有风险,入市需谨慎)
镍:主力大幅走弱
盘面上,消息刺激之下沪镍主力大幅走弱,截止收盘跌幅6.05%,收于210200元/吨,成交量27.1万手,环比增加10.6万手,持仓量61693手,环比减少1318手,多头小幅减仓为主。
现货市场方面,镍矿和镍生铁价格持稳,菲律宾1.5%CIF红土镍矿价格71.5美元/湿吨,内蒙古8-12%高镍生铁出厂价1357.5元/镍点;精炼镍方面,报价跟随盘面大幅,金川镍环比下调12350元/吨,均价218000元/吨,进口镍均价214650元/吨,环比下调14700元/吨;升贴水分化,金川镍升水均价10000元/吨,环比上调2750元/吨,进口镍升水均价6650元/吨,环比上调400元/吨;镍豆环比下调16600元/吨,均价211500元/吨;硫酸镍方面,电池级硫酸镍均价37300元/吨,环比下调450元/吨,电镀级硫酸镍均价48750元/吨,环比持平;高镍价回落,成交小幅转好。
综合看,供给端近期进口虽有所修复但尚在亏损状态,进口窗口期尚未打开,市场纯镍紧缺状态仍存,现货升水处于高位;需求端合金领域拉动明显,节前新一轮备货开启,而不锈钢和新能源领域不温不火;操作上,近期青山集团纯镍投产消息扰动市场,价格高位回落,一方面是对于高估值的修复,另外则是对全球原生镍过剩加剧的担忧;操作上,近月合约短线回调至19万附近企稳可做多,远月合约可择机高位布局空单。(以上观点仅供参考,投资有风险,入市需谨慎)
不锈钢:主力反弹
盘面上,不锈钢主力反弹,截止收盘,涨幅0.15%,收于16705元/吨,成交量89456手,环比减少9458手,持仓量59936手,环比减少1429手,空头小幅减仓为主。
现货市场方面,成本端稳中偏强,南非40-42%铬精矿均价52元/吨度,环比上调1.5元/吨度,内蒙古高碳铬铁报价8700元/50基吨,内蒙古8-12%高镍生铁出厂价1357.5元/镍点;钢材端挺价继续,无锡304/2B(切边)不锈钢17550元/吨,佛山304/2B(切边)不锈钢17700元/吨;下游节前备货,需求有所转好。
综合看,供给端受成本调节较为明显,现大幅回调之后恐引发新一轮减产,支撑盘面;需求端临近年末,资金回流以及库存压力较大,现货价格弱稳运行,部分终端开始节前备货,成交有所转好;短期来看,但是成本支撑仍在,房地产放松以及刺激家电、汽车消费政策不断出台,短线靠近支撑位依然可布局多单。(以上观点仅供参考,投资有风险,入市需谨慎)
铁矿:大幅反弹
盘面上,铁矿主力大幅反弹,收于855元/吨,涨幅1.85%,成交量80万手,环比增加65950手,持仓量87.2万手,环比增加16758手,多头增仓为主;技术面上,日线级别仍在上升通道中,但高位震荡明显,波动加剧。
现货市场方面,早盘港口主流品种报价暂稳,贸易商积极性一般,钢厂询盘较少,卡粉930,PB粉837,超特粉693,PB块947。
基本面上,供给端来看,本周45港铁矿石到港总量2682.3万吨,环比增加603.2万吨;澳洲巴西19港铁矿发运总量2816万吨,环比增加52.2万吨,供给端较为稳定;需求端来看,本周高炉开工率74.64%,环比下降0.57%,产能利用率81.93%,环比下降0.66%,钢厂盈利率19.91%,环比持平,日均铁水产量220.72万吨,环比下降1.79万吨,钢厂利润不佳,铁水小幅回落;但铁元素库存低位运行,支撑矿价偏强震荡;目前钢厂利润尚在低位,大幅扩产动能不足,短线基于产业不济有所修正,但是宏观情绪偏乐观,策略上回调至支撑位可布局短线多单。(以上观点仅供参考,投资有风险,入市需谨慎)
螺纹:大幅反弹
盘面上,螺纹主力大幅反弹,收于4107元/吨,涨幅2.65%,成交量173万手,环比增加20.8万手,持仓量192.4万手,环比增加98174手,多头大幅增仓;技术面上,日线级别仍在反弹趋势,但高位波动加剧。
现货市场方面,主流市场现货价格小幅上调,北京地区螺纹3990涨30,上海地区4110持平,广州地区4420涨20。
基本面上,钢联数据显示螺纹产量环比减少23.88万吨,社库环比增加46.70万吨,厂库环比减少11.02万吨,总库环比增加35.68万吨,表需环比减少34.61万吨;近期宏观情绪转暖,入境全面放开,房地产松绑消息层出不穷,财政会议提到明年积极的财政政策更加精准有效,刺激汽车消费以及家电等政策频出;弱现实与强预期碰撞,震荡加剧,乐观预期下,回调至支撑位附近可短线做多。(以上观点仅供参考,投资有风险,入市需谨慎)
双焦:价格回涨
2305合约焦煤收涨1.93%报1823元/吨,焦炭收涨2.84%报2678元/吨。冬储进入收尾阶段需求转弱加上供给反应滞后,供需驱动转弱。预期层面澳煤进口放开以及疫情多轮爆发的可能使得远端供需不确定性大增,但整体压力大于支撑,不过近日地产政策又有放松,再次激起基于政策的乐观情绪,形成托力。估值来看,低点焦炭参考当下给出近4轮的提降,估值上给买盘提供了一定安全边际。操作上近期预期兑现下方阻力显现,政策变化提振乐观情绪,空单建议注意保护盈利,焦煤仍可做黑链套利空配持有。(以上观点仅供参考,投资有风险,入市需谨慎)
原油:承压下行
供应端紧缩的炒作告一段落,市场重回需求转弱的预期上,这导致原油价格承压下行。消息显示:1、EIA数据显示,截至12月30日当周,包括柴油和取暖油在内的馏分油库存下降140万桶,预期为下降39.6万桶。通常情况下,在北半球的冬季,由于取暖需求,馏分油消费会增加;2、俄罗斯总统普京周四呼吁东正教圣诞节期间在乌克兰停火36小时,遭到基辅方面的拒绝,后者表示,在俄从被占领的土地上撤军之前不可能休战;3、沙特阿拉伯国家石油公司(沙特阿美)周四表示,沙特阿拉伯将其出售给亚洲的旗舰阿拉伯轻质原油的2月份官方售价(OSP)下调至每桶较阿曼/迪拜原油均价升水1.80美元。隔夜原油价格受数据影响小幅反弹,但近期市场的焦点回到需求转弱预期上,短期原油市场仍受需求转弱预期压制,预计原油偏弱震荡。(以上观点仅供参考,投资有风险,入市需谨慎)
沥青:短期预计宽幅震荡
本周沥青装置开工率25.7(-1.8)%,沥青周度产量41.4(-3.07)万吨,本周沥青产量继续回落。需求方面,本周国内沥青出货量25.69(-5.73)万吨,山东沥青出货量8.35(-3.36)万吨,国内沥青出货量继续回落,冬储逐渐进入尾声。本周社库29.2(+5)万吨,厂库62.3(-1.7)万吨,冬储需求放缓本周沥青社库继续回升,而产量下滑导致厂库本周继续减少。原油日内小涨带动沥青上行,但原油短期再度进入下行通道,成本下移叠加沥青冬储逐渐进入尾声,利多基本消化,但供应端的收缩给与沥青价格支撑,短期预计沥青宽幅震荡。(以上观点仅供参考,投资有风险,入市需谨慎)
甲醇:小幅回升但整体偏弱
港口和内地转稳,其中太仓2670-2680(0/0),内蒙2020-2120(0/0)。国内甲醇整体装置开工负荷为68.33%,较上周下跌1.63个百分点,国内非一体化甲醇平均开工负荷56.89%,较上周下跌2.32%,受西北、华北、西南地区开工负荷下滑的影响,导致全国甲醇开工负荷下滑;沿海地区甲醇库存在78.5万吨,环比上周上涨12.05万吨。整体沿海地区甲醇可流通货源预估18.3万吨。预计1月6日至1月22日中国进口船货到港量在49-50万吨;需求方面,本周传统需求表现不愠不火,甲醛装置开工率继续回落;国内煤(甲醇)制烯烃装置平均开工负荷在73.42%,较上周下降0.28个百分点,延续偏弱。日内甲醇小幅回升但整体偏弱,日内受主要受到情绪带动,港口累库预期兑现背景下,谨慎看待反弹,操作上可尝试反弹抛空。(以上观点仅供参考,投资有风险,入市需谨慎)
PTA:短期扰动结束,原油重回下行趋势
日内聚酯高位回落,PTA2305报收+30/+0.57%至5326元/吨,乙二醇2305报收-3/-0.07%至4106元/吨,短纤2305报收+14/+0.2%至6974元/吨。基本面:成本方面,管道、寒潮等带来的扰动趋于尾声,原油在经济下滑驱动下或重回下行趋势。产业方面,疫情放开点燃产业看多情绪,投机备货增多,但近期疫情全面爆发对消费有明显限制,订单兑现仍需观察,临近年末产业陆续放假,基本面缺乏进一步上行驱动。操作上,建议依托成本轻仓做空。技术面:低位宽幅震荡;操作建议:轻仓做空。(以上观点仅供参考,投资有风险,入市需谨慎)
油脂油料:油脂低位反弹,两粕震荡下行
1.今日国内豆棕现货价格,天津棕榈油报8060(+40)豆油报9330(+10);华东棕榈油报8080(+20)豆油报9500(+10);广州棕榈油报7970(+50)豆油报9430(+10)
2.今日国内豆粕现货价格,日照豆粕报4540(-40),华东豆粕报4530(-40),广东豆粕报4620(-40)
3.马来产量:MPOA:马来西亚12月1-31日棕榈油产量预估减4.42%,其中马来半岛减5.46%,马来东部减少2.86%,沙巴减3.97%,沙捞越增0.72%;UOB:马来西亚2022年12月产量调查显示,沙巴产量从-1%到-5%;沙捞越产量从-2%到+2%;马来半岛产量从-2%到-6%,马来西亚产量从-1%至-5%。
4.马来出口:ITS:马来西亚1月1—5日棕榈油出口量为71100吨,较去年12月同期出口的223757吨减少68.22%。
5.截至1月3日,全国豆油港口库存为52.6万吨,上周同期为50.7万吨,环比增加1.9万吨。
油脂日内低位反弹,豆棕油尾盘收红,菜油在近月供应增多压力下偏弱。原油走强,给油脂部分支撑,人民币走强,进口成本下降。虽然近日的下跌使一些多头提前获利了结,但是春节前基本面相对偏好一些,若宏观情绪不再大幅走差的话节前倾向震荡走势。
两粕震荡下行,因产地天气较预期改善很多,美豆下行拖累国内豆粕走低,现货价格亦在走差,两粕的偏弱趋势或提前开始显现。(以上观点仅供参考,投资有风险,入市需谨慎)