航运/集装箱运力
【重要资讯】
1.集装箱运价:12/23日当周SCFI集装箱运价指数1107.09,环比-1.4%,同比-77.7%,其中上海-美西集装箱运价1418美元/FEU,环比-0.4%,同比-81.0%;上海-欧洲集装箱运价1049美元/TEU,环比-0.1%,同比-86.3%。
2.海关总署:自2023年1月8日起,取消入境人员全员核酸检测,所有入境人员均需向海关申报入境前48小时内新型冠状病毒核酸检测结果。
3.1-11月份,全国社会物流总额为301.9万亿元,同比增长3.4%,增速比1-10月份回落0.2个百分点。受疫情因素影响,11月当月增速明显放缓,但仍然保持1.7%的同比增长。
【行情展望】
集装箱方面,需求端受俄乌冲突和全球高通胀的影响,欧美需求持续走弱,经济衰退担忧加剧。短期看春节期间航司运力充裕,供需继续宽松,预计未来集装箱运价继续承压,但跌幅收窄,进入震荡筑底过程。
干散货方面,冬季气温下降和欧洲能源危机背景下动力煤需求有望增加,年前电厂补库增加进口需求。铁矿石方面,近期巴西铁矿发运恢复,政策面上国家对房企保交楼力度加大,临近年底矿山有望冲量。谷物方面,年前全球谷物发运量预计延续季节性下降。综合来看,干散货运价短期预计维持震荡。
大豆/粕类
【外盘情况】
隔夜CBOT大豆指数上涨0.734%,报收1506.66美分/蒲,美豆粕指数上涨1.06%,报收455.8美金/短吨;
【重要资讯】
1.外媒:11月28日至12月25日,阿根廷农民共销售511万吨大豆,销售总额22.2亿美元,占总激励机制的74%,政府希望通过第二期汇率优惠来改善财政状况,并吸纳至少30亿美元的外汇;
2.阿根廷农业部:迄今阿根廷功能销售21/22年度大豆的78.9%,12月15日至21日期间,阿根廷农户共计销售73.03万吨大豆,为最近几个月来周度销售峰值;
3.外媒:现在美国的可再生柴油产能约为每年15至16亿加仑,预计明年产能将再增加约5亿加仑。算上其他宣布过的项目,产能可能会再增加几十亿加仑,到2030年时产能有可能达到60亿加仑,相关人士表示,预计未来几年美国大豆压榨能力将会提高约30%,这意味着大豆压榨量额外增加6.5亿蒲式耳;
4.我的农产品:截止12月23日当周,111家油厂大豆实际压榨量为210.82万吨,开机率为73.28%。大豆库存为369.3万吨,较上周减少30万吨,减幅7.51%,同比去年增加48.1万吨,增幅14.98%。豆粕库存为50.39万吨,较上周增加13.93万吨,增幅38.21%,同比去年减少16.37万吨,减幅24.52%
【交易策略】
1.单边:虽然巴西丰产压力将导致美豆重心偏于下移,但因短期市场交易重心仍然在于阿根廷减产,因而驱动仍然向上,但在缺乏新交易题材的情况下追多本身意义不大,建议等待低点买入机会;
2.套利:M59反套
3.期权:买M2305-C-3800&卖M2305-C-3700看涨熊市价差(观点仅供参考,不作为买卖依据)
油脂板块
【外盘影响】
Cbot美豆油主力价格变动幅度-1.23%至65.01美分/磅;BMD马棕油主力价格变动幅度0.66%至4090令吉/吨。
【重要资讯】
1市场消息:马来西亚将1月毛棕榈油出口税维持在8.0%不变,将1月毛棕榈油出口税定为3889.52林吉特/吨。
2.Npc Resources公司表示,11月马来西亚毛棕榈油产量为5,130.76吨,棕榈仁油产量为1,195.06吨;11月新鲜棕榈果串产量为11,717.76吨。该公司并称,11月印尼毛棕榈油产量为3,376.59吨,棕榈仁油产量为420.08吨;11月新鲜棕榈果串产量为15,908.40吨。
3.据外媒报道,俄罗斯政府将2023年1月份的葵花籽油出口关税维持在零水平,和12月份保持一致,但是将葵花籽油参考价格调高到每吨1207.6美元,高于12月份的1178.1美元/吨。此外,俄罗斯将1月份的葵花籽粕出口税调高到1826.9卢布/吨,高于12月份的1065.19卢布/吨,参考价格从12月份的231.1美元/吨调高到246.2美元/吨。
4.据乌克兰媒体报道,乌克兰基础设施部当天发布消息称,2天内11艘货船载着42.2万吨乌克兰农产品驶离了乌南部港口。自“乌克兰粮食安全运输倡议”实施以来,已有605艘货船载着1590万吨乌克兰农产品驶离了乌南部港口。
【交易策略】
单边:昨夜维持震荡趋势,前两日因为消费预期转好,油脂上涨较多,但现实依旧较差,因此上涨相对乏力。当前国内因为疫情扩散,整体的消费较差,虽然预期在不断的改善,但是距离完全走出疫情仍需要时间,不建议继续追多,多单可部分止盈。建议回调后继续背靠7400-7500做多,疫情的恢复会使得国内消费趋好,或会带动油脂偏强运行。菜油供应恢复相对确定,菜油05合约继续保持逢高做空的思路11000以上布局空单。
风险提示:在这里本人声明一下,本文所有提到的任何一些观点仅代表个人的一个意见,并且以及所涉及到的标的不作任何的一个推荐,并且据此买卖和买卖点,风险自负。