行业的变化还是比较大,但核心似乎没有变,如前期所言,10月以来,最确定的核心是医药生物,今天表现也还不错,前两日的调整打掉了一些延续性,或者说洗掉了一些浮筹,其次,抱团赛道有一些死灰复燃,但今天回落了,说明资金的偏好也不强,交易性动作较大。
地产实现领涨,但也一波三折,首先,地产有明显利好,或者说近期的地产迎来了持续性利好,比如某桂园获国有大行授信额度超千亿,故而地产领涨受益于利好的刺激;其次,港股地产比A股地产强得多,这不是个例,而是11月以来的港股地产涨幅远大于A股地产。
当然,港股地产的估值确实比A股还便宜,更重要的是,A股的不少机构(年轻基金经理)对传统行业存有较大偏见,所以就算估值一样便宜,A股地产的涨幅也不会高于港股地产,所以,“傲慢与偏见”在A股更容易发生,这是A股投资者结构下的客观现实……
除此之外,恒生原材料行业指数表现也很不错,事实上,其成分股就是有色金属,金银铜铝都在其列,所以A股的有色也还不错,尤其是贵金属涨幅较大,但A股市场今天的主角显然是地产和医药,其他行业的表现参差不齐。
领跌行业挺分散,计算机、建筑装饰、食品饮料、传媒和军工领跌,二级行业上,地面兵装、航天装备、硅胶设备、基础建设等行业领跌,这就意味着细分行业相对集中于军工,此外,中字头显然有所回落,高层释放的利好也只起到了一天半的效果,当然,计算机/通信细分概念的跌幅更大。本周的行业状态逐渐开始变化,上涨行业的集中度略有延续,但下跌行业却变化较大,至少本月前三周资金持续流出新能源赛道的现象暂时止步了,但电子行业却还在继续,主观上我们认为还将持续这一现象,不过,虽然我们强调降低交易频率,但买跌不买涨的效果还是不错的……内容仅供参考,不做投资依据!