概要:
昨晚外盘普遍小幅下跌,A股大盘指数小幅下跌,但中证1000等小盘指数小幅上涨,全市场约55%以上的股票上涨,短期大小盘风格并不明朗,涨跌结构偏中性。
行业方面涨跌互现,计算机,传媒,电子行业涨幅较大,煤炭,有色金属,汽车行业跌幅较大,各行业成份股最新收盘价位于其60日均线上方的股票数占比,多数行业已超50%,尤其计算机,医药,社服,结构已偏高。
市场情绪偏中性,北向资金小幅净流入,人民币小幅贬值,目前趋势并不明朗,当前暂时处于美联储议息的真空时间。
综上,短期风格不明朗,资金、情绪、结构均偏中性,整体估值仍偏低,中长期策略继续择优布局,短期策略不变:重个股、轻指数、勿追高、快切换。
以下为本人分析框架日常复盘分析等,有些枯燥,欢迎有兴趣的朋友交流指正:
一、当前市场结构与风格如何?
1. 主要指数涨跌与估值情况
近30日(共22个交易日)以来,沪深300指数8天上涨(涨跌幅约-0.51%),中证1000指数11天上涨(涨跌幅约3.16%),沪深300有8天跑赢中证1000。近段时间市场整体表现一般,大小盘风格并不是很明显,短期偏向也不明朗。当前沪深300、中证1000估值分别为11.07(17.59%分位数)、2.39(26.19%分位数),市场整体估值中性。
2. 个股涨跌与结构
全市场约2776只股票(55.7%)上涨,涨停(超10%)个股数约76只,市场情绪偏中性,约3106只股票(62.32%)位于其60日均线上方,市场多数股票处于近期均价附近。
3. 市场情绪状况
全市场每日上涨股票数占比,最新约为55.7%,近一月平均每日约有52.99%,市情绪偏中性,而该指标已高于近一年来75%分位数,或已处于顶部区间。
4. 全球股市状况
美股市场涨跌有限,表现一般;欧洲市场涨跌不大;亚太市场小幅变动;俄罗斯RTS指数弱势下跌;恒生指数跌-1.15%,短期累计涨幅较大;富时A50跌-0.98%。
二、当前市场资金状况(风险偏好)
1. 陆港资金流向
a. 近一月内,北上资金净流入约-3.01亿,资金流向并不明确,近几天资金偏向于净流入。
b. 近一月内,南下资金净流入约896.03亿,资金以流入主,近几天资金继续流入。
三、当前市场行业偏向如何(投资方向)?
1. 行业指数涨跌与估值情况
a. 当前申万一级(31)行业涨跌互现,计算机,传媒,电子行业涨幅较大,煤炭,有色金属,汽车行业跌幅较大,近3日多数行业上涨,短期或仍偏强。
b. 近一月以来,各行业涨跌较均衡,综合近一月涨跌天数来看,社会服务行业表现相对最强,食品饮料行业表现相对最弱;而从当前各行业PE、PB估值综合来看,没有估值高于75%分位数的行业,约有8大行业估值低于25%分位数,其中,通信,房地产,银行,石油石化行业低估最多。
2. 各行业成分股表现与结构
a. 申万一级行业(31)中,各行业成份股最新收盘价位于其60日均线上方的股票数占比,多数行业超50%,且有约7大行业该指标超75%,市场结构略偏高位,或仍有一定向上空间。其中,计算机(92.86%)、医药生物(90.5%)、社会服务(89.83%)该指标相对居前,煤炭(7.89%)、公用事业(24.19%)、银行(28.57%)该指标相对靠后。
b. 从各行业成分股最新涨跌比来看,约18大行业成分股上涨数超50%,单日市场涨跌互现,各大行业及其相应最大涨跌成分股统计见下表。
四、潜在的投资机会追踪
1. 国内大宗商品期货
最新[跌]幅超2%的品种:郑玻璃、沪燃油、沪镍、连棕油、沪不锈钢。
近一周[涨]幅超7%的品种:连铁矿石、沪锡。
2. 国际大宗商品期货
最新[涨]幅超2%的品种:布伦特原油。
最新[跌]幅超2%的品种:铜、燃料油。
近一周[涨]幅超7%的品种:布伦特原油。
近一月[涨]幅超15%的品种:白银。
免责声明:本报告旨记录本人对市场的