领涨前五分别是地产、建材、传媒、轻工制造和钢铁,很明显的现象是,传统行业周度大涨,而领跌行业则明显集中于二三季度市场追捧的“新半军”,比如电力设备、军工、电子、汽车和通信等行业领跌。
二级行业看,地产服务、贵金属、地产开发、工业金属和个护用品领涨,对于传统行业而言,很多人可能不够敏感,当我们在周一看到工业金属上涨时,就提出了一个看法,工业金属中的铜和铝上涨,从某种意义上代表着复苏可能,甚至包括钢铁,而工业金属和地产同步上涨,或许意味着发展的需求。
领跌的二级行业如光伏、消费电子、半导体、金属/非金属材料和军工电子,这里主要提一句消费电子,再强调一遍,消费电子大多数是制造业,不是科技行业,看似行业中游,实则没有定价权,尤其是受制于人的业务,甚至可能是企业的主要收入来源,标准的看下游终端脸色吃饭,从某种意义上讲,这也是标准的周期行业,因为受制于人,所以结局可想而知……
题材概念上,有几个地方值得重视,前期的市场偏好,可能相对集中于这几个概念:信创、供销社、新冠药物,不用怀疑,这都是超短期弹性爆棚的领域,游资、私募和散户更加偏好的领域,但不得不承认,游资和私募对于信息的敏感度远强于散户,所以换仓的时候会毫不犹豫,周五就是个典型。内容仅供参考,不做投资依据!