有粉丝问我怎样做到在相对低点定投的:
其实我在以往文章里已有讲述过,我的基金定投与常见的“每月固定时间买入”不一样,我是只在相对低点进行买入,相对高位时坚决不定投。
因此,我需要事先知道基金或股票在哪里是低位。怎样判断基金或股票当前的位置是高还是低呢?一般有两个方法:
1 低估值方法
采用这个方法的难度非常大。因为不仅要看市盈率高低,还要同时判断行业和公司的发展前景。否则,就会跌入估值陷阱。很多股票市盈率很低,但是行业发展前景不好,这时就不适合投资,这时就未必是低点。为了让大家容易明白,我举个极端的例子:华夏幸福一度市盈率只有4倍!但是不去分析其基本面,不能判断出公司当前基本面堪忧,在当时买入就会亏损至少四五十个百分点。
这种方法实际就是评估公司的基本面与当前的股价是否相匹配。就像我们去购物一样,大多要看性价比。只是价格便宜还不够,还要看质量。这个方法对大多数基民和股民来说都有较大的难度。因为分析一家公司的未来基本面有很大的难度,需要一定的专业知识和投资经验。
没有几年的学习和思考,一般人很难掌握这种方法。这需要懂点财务分析的知识还要懂公司的经营和了解行业的特点。对估值的本质要有较深的理解才行。
我4月的那轮跌破3000点的行情时,不断加仓光伏板块,就是因为当时有不少光伏行业的公司股票市盈率已跌至30倍甚至十几倍市盈率,而当时光伏行业的产销却非常火爆,未来前景也良好。因此,我才会得出光伏基金当时处于相对低位的判断。
还有一年我投资了40倍市盈率的比亚迪,当时的股价是50多元。如果仅看市盈率就会得出它的估值较高,当下可能处于高位的判断。我当时是综合了它的未来前景进行了判断,最后得出40倍的市盈率估值并不高,值得投资的结论。
如果,我们投资大盘指数基金就相对容易一些。不需要太多的投资知识。大盘和行业指数一般都会有图表显示当前处于历史的何种位置,当它们处于历史的相对低位时当然是可以分批投资。虽然,经常会出现买入后被套的情况,但是毕竟是处于相对低位,一直在这样的位置分批投下去,最终行情走出低位赚大钱几乎是必然的。只不过,这需要耐心。也许要在这样的低位定投一二年甚至三四年,但低位就是低位,这是事实。
当下只需要知道大盘在3000点以下,很多板块都会出现低估。在3000点以下开始动手进行定投一般来说风险会较小。3000点以下,如果定投宽基指数基金,那么未来赚钱的概率无限接近100%!
实际上,在4月和10月的这两次低点买入,我都是等待大盘跌破3000点才开始密集买入。大盘指数也是我投资的一个重要参照点。
2 市场人气判断方法
这种方法相对容易学习一些。但是也只有一部分对市场人气较敏感的人才能学会。我这里说相对较容易学习,只是指这部分对市场情绪敏感的人。对其它人来说这种方法更难掌握。
我在投资基金时就是关注到了市场人气。在市场人气低迷时甚至是恐慌时开始进场买入,因为这个时候一般都是低位。我们在买股票或基金时,如果有内心惴惴不安的感觉,那就是对了,这就是正确的投资时机。同理,如果我们在买入当时自信满满,那就很危险,我们这时很可能是买在高点。
这个就是所谓的“众人恐惧,我贪婪”的时机。我在买入时一般都综合了市场人气的分析和估值的判断这两种方法,然后才最后做出买入决策。
关于市场人气的判断方法我这里就不多说了。简单地说就是要看出市场里其它投资者当前的情绪是以恐惧为主,还是以贪婪为主。
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