民生证券:美元计价的大宗商品的反弹正在孕育
最确定的未来反而是已经计入太多衰退预期的大宗商品,面对全球央行放缓加息的预期,随时都可能迎来新一轮爆发。投资者应该立足弹性最大的地方,等风来。
维持对于大宗商品对应行业的年度级别推荐:油、有色金属(金、铜、铝、钼)、资源运输(油运、干散)和煤炭;成长关注:国防军工,信创。
兴业证券:底部区域爱在深秋 关注三条主线方向
当前海内外的悲观预期已反映在市场的估值、仓位中。当海外风险因素逐渐缓和、“二十大”指引下国内市场主线更加清晰,市场有望迎来一波“爱在深秋”的修复行情。
结构上,重点关注先进制造业相关的“新半军”、医药,以及围绕着科创、能够在明年甚至在未来数年迎来进一步扩散的“信创”、“新基建”等。1)“新半军”、医药等先进制造:拥挤度仍处于中低水平,近期主力资金出现净流入拐点,多路资金加仓。并且根据我们独家构建的分析师预期修正强度这一领先指标,当前仍处于上行趋势中,指向修复并未结束。2)“信创”:随着国家战略中“2+8+N”生态向N不断扩展,信创有望全面应用到消费市场,并且在电信、交通、电力、原油等第二、第三梯队行业的渗透率也将会在未来数年加速提升。3)“新基建”:未来数年在数字经济发展的趋势下,整个中国的信息科技将会从基础软件、基础硬件、行业应用软件以及对制造业进行升级改造等多领域迎来科技崛起的浪潮。后续围绕新基建、数字产业化以及为传统产业赋能的工业互联网、智慧城市、智慧农业、智能交通等都大有可为。
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