在买基金之前,有几个问题,自己应该先搞明白。
这些问题,没有哪个是最重要的,而是都非常重要,必须先弄清楚,然后才能去做投资。
1、自己有没有基金的投资经验和能力。
同样是投资基金,有一些基民是具备投资经验和投资能力的。
但还有一部分基民,其实对于基金是没什么概念的。
这就会直接导致,那部分有经验的基民,投资产生收益的概率,远高于那部分没有投资经验的基民。
有经验的基民,会在市场环境很差的情况下开始布局,而没有经验的基民,会在市场火热的时候跟风上车。
而结果告诉我们,基金越冷的时候布局,赚钱概率越高,越火热的时候入场,越容易亏钱。
所以,每个投资者的经验情况不一样,先要认清自己的情况,能力到底是在哪里,才能有效地去制定基金投资的策略。
这一点才是首当其冲,最最重要的。
必须要摆正心态,弄明白自己比搞明白基金更关键。
2、投资基金的资金来源、期限和未来用途。
其次,投资基金一定要明确,自己的资金来源、期限和未来使用用途。
先说资金来源,到底是每个月存下来的,还是原本的理财产品或者储蓄转成了基金,还是卖了房子的钱准备买基金,还是股票的投资款想投资基金。
资金来源尽量和基金的风险等级做一个匹配。
就比如说,银行理财转成基金,可以考虑更多的债券基金,股票转成基金,就可以考虑更多的股票基金。
其次,就是购买基金的期限,在一开始最好有个预期。
这就好像你要买个理财产品,到底是半年,1年,还是3年,5年。
投资基金之前,心理要有个时间期限上的规划。
当然,如果你觉得这笔钱就是闲钱,时间规划上不需要确定,也是可以的。
接下来就是这笔钱的一个用途了,未来是做什么规划的。
不要认为基金只是个投资产品,它也是可以做目标规划的。
就比如有一类养老FOF基金,目标就是养老,资金的用途也就是养老。
不同的资金用途,决定了你投资基金对应的细分选择,到底是流动性高的货币基金,还是稳健的债券基金,还是和股市关联度更大的股票基金。
明确自己投资基金的用途,到底是财富增长,还是有特定用途,这一点同样很关键。
3、基金投资的盈利目标,对应的年化回报。
接下来,就是投资基金的盈利目标了,或者说是盈利预期。
既然是做投资,那么我们肯定很在意最终的收益是多少。
但事实上基金的收益肯定是浮动的,不确定的,对应的基金选择也是不同的。
我们在准备投资基金的时候,就要明确我们的盈利目标,到底多少的收益率,是我们的追求。
追求稳健的,收益率在6-10%的,可能更多地倾向于平衡型基金。
追求保本的,收益率在3-5%的,可能更多地选择货币基金和债券基金。
追求高收益的,收益率在10%以上的,可能更多地要选择股票基金。
只有确定投资的盈利目标,才能知道自己该如何去做投资组合和搭配。
基金是一个非常大的大类,下面的产品分支很多,得先有需求,才能制定策略,更进一步地去实现目标。
4、可承受基金投资最大的风险损失比例。
在制定盈利目标的同时,还有一个东西也非常的重要,就是确定自己能承受的风险。
任何投资都是一样的,高收益背后一定是高风险。
即便明白这个道理,也不代表每个人都能承受这个对应的损失。
大部分投资者,即便知道基金有风险,但内心总觉得基金的风险是小于收益的。
因为大部分时候,他们能看到的宣传,都是基金过往历史业绩多么的好,对于那些跌得一塌糊涂的基金,压根不宣传。
基金和股票不一样,很多垃圾的基金都清盘了,投资者根本没法去搜索到。
也很少有投资者会去看基金净值,来了解基金的最大回撤有多少,损失概率有多高。
所以,很多基民到后来,内心都是很煎熬的。
尤其是一些基民被误导,误认为基金只要长线持有一定能够有不错的收益,拿了2-3年,发现还是在亏钱的,甚至还亏了不少。
优质的基金长线持有回报率高,烂的基金长线持有也依然会是负资产。
所以,在投资前先了解风险,也是非常重要的。
5、选择的基金种类,或者是组合搭配比例。
在设定了收益目标,了解了基金的风险之后,我们就要开始制定交易的策略了。
这个层面的策略,并不是涉及基金的具体选择,以及基金的买卖点,主要是基金的组合搭配。
从潜在收益和风险确认,到基金的组合搭配,也是一门非常有技术含量的活。
当然,基金本身不同类型,就有对应的潜在收益区间,并不一定完全需要通过自己做组合搭配。
货币基金,风险最低的基金,收益率当下只有2%左右,曾经的收益率到过4-5%,流动性好,安全性也高,就是收益率相对偏低。
债券基金,还分为纯债和偏债。
纯债基金,100%都是债券,风险较低,收益率在4-5%居多,可能会出现短暂亏损,极端情况如果买到的底层债券爆雷,可能会有一定的损失风险。
偏债基金,20%会配置股票,80%会配置债券,股市好的时候,收益可以做到10%左右,股市不好的时候,收益率可能在保本上下浮动。
平衡型基金,或者说是混合型基金,允许配置的股票比例是0-80%,债券比例也是0-80%,还可以配置一些货币资产。
平衡型基金,理论上是最考验基金经理投资能力的基金之一,只不过当下很多平衡型基金,都是以偏股策略为主,收益率低的可能是-20%,收益率高的个别时间段能做到50%以上。
最后就是股票型基金,也就是大部分投资者平时买得最多的基金。
股票型基金,股票持仓比例在60%-100%,通常是80-90%居多,和股票的涨跌关联度极高。
做基金的组合搭配,一方面是为了分散风险,另一方面是为了保持一定的流动性。
股债合理的搭配,有利于释放基金的流动性,同时保持基金组合在收益上的竞争力。
6、具体基金的筛选方式,如何挑选好基金。
能够对基金分类有整体性的了解了,接下来才是筛选基金。
大部分投资者选择基金的方式,只有两种渠道。
第一是听别人推荐,包括新发基金的一些推广等,反正自己不懂,别人说什么好,自己就买什么。
这种等于是完全没有选择基金的能力,基本上属于听天由命了。
第二是根据排名和知名度,来挑选基金。
那些头部的规模很大的基金,还有业绩排名靠前的基金,往往都是他们最终选择的基金。
不是说这些基金不好,只不过当全市场都知道它好的时候,风险反而大于收益。
那部分收益排名数一数二的基金,往往风格比较激进,连续上涨的概率较低,反倒是风险更大一些。
至于那些头部的基金,规模比较大,对于基金经理来说,操作难度增加,收益也大概率会比过往差一些。
其实,筛选基金的门道没那么的复杂。
最简单的方法,其实还是从基金排名中做选择。
只不过,不要去筛选那些特别头部的基金,尤其是最近半年一年。
可以把整个基金的时间拉长,到3年5年,然后看基金的排名。
选择大部分时间段能够挤进前30%的基金,就是特别优质的基金了,能够长期都挤进前50%的基金,其实也是非常不错的。
因为,前50%的基金,是跑赢行业平均值的基金。
如果每个时间段都能保持前50%,代表这个基金长期给到投资者超额的回报,是具备α收益的。
这类基金如果能长期持有,一定是有不错收益的。
当然,从夏普比率,最大回撤等其他指标,也可以辅助筛选基金。
但是相比基金实际的排名和业绩,这些指标的参考价值可能会更弱一些。
基金筛选的维度很多,但只要找到一个不错的维度即可,也不用搞得太过复杂。
7、基金投资的交易策略,买卖点的把握。
对于大部分基金投资者来说,基本上当下就是买点,至于卖点,就是达到自己预期目标收益的时候。
但是,相对比较稳健的方式,或者说交易策略,一定是不一样的,尤其是买入的方式。
不论是定投,还是网格式买入的方式,都可以有效地分散建仓的风险。
除非投资经验特别丰富,否则基金的建仓不用太过着急,选择分批建仓一定是更好的。
这里不是要夸大定投的效果,但是基金定投的建仓方式,确实很少有亏损的。
我们说基金需要长期持有,其实就是时间换空间,通过时间给出成长的价值。
而这个价值,其实是需要通过交易的买入方式,去体现出来的。
否则,如果建仓在一个高位,持有个三五年才刚回本,时间价值会均摊收益率。
即便最终基金净值创出新高,但时间成本上的年化收益率,也会显得非常低。
只有把建仓风险降到相对较低,才能取得相对不错的实际收益率。
至于卖出的策略,除了目标收益以外,其他的策略需要更多的投资经验才能完成,并不适合普通的基金投资者。
其实,得到自己预定的收益目标,不就是我们投资基金的最主要目的吗?