【金融期货】
股指:技术面上看,上证指数明显回落,主要技术指标多有回落,短线超买解除,3100点整数关口正形成压力,3260点和3300点压力仍为阶段压力,支撑则在2934点附近,接近中线和长线支撑,暂有较强支撑力度。中期来看,指数仍为横向震荡,2863点附近中期底部不变,中期压力位仍在3731点前高。长线来看,暂认为仍是大三角型下的上行趋势,2800点和4300点附近分别是长线支撑和压力。
股票期权:股指波动率回落,波动率后期有望继续回落,中期以做空波动率策略为主,指数下行趋势未改,可卖出近月认购期权。
推荐策略:
300ETF期权:卖出11月认购期权4.5。
股指期权:卖出11月4500认购期权。
上证50ETF期权:卖出11月3.1认购期权。
中证1000股指期权:卖出11月7500认购期权。
创业板ETF期权:卖出11月2.4认购期权。
中证500ETF期权:卖出11月6.5认购期权。
商品期权:,参与波段趋势性行情的投资者,可关注棕榈油、两粕、甲醇等品种。参与波动率交易投资者,短线可把握日间、日内Gamma机会,可关注原油、铁矿、PTA等高波动的期权品种。对于单边期货持仓的投资者建议利用期权保险策略做好风险管理,同时继续推荐通过备兑方式降低成本增强收益。
【贵金属】
黄金:对于10月中下旬黄金行情而言,黄金整体呈现宽幅震荡行情,出现单边的上涨或者下跌行情概率低,适合高抛低吸操作。白银整体表现仍弱于黄金,继续关注18美元/盎司(4200元/千克)和17.5美元/盎司(4000元/千克)关口支撑,核心支撑位为16.88美元/盎司(3800元/千克);上方关注22美元/盎司位置(5000元/千克)。
黄金期权方面,建议卖出深度虚值看涨/看跌期权获得期权费,如暂时可卖出AU2212C400合约。
【金属建材】
铜:短期现货紧张支撑期价,不过调整完毕后未来市场可能再度进行衰退交易,建议观望或轻仓试空,期权买入深度虚值看跌保护尾部风险。
锌:预计锌价10月以宽幅震荡为主,单边注意控制仓位,期权考虑买入波动率策略。
铅:预计铅价或呈震荡上行趋势。伦铅因供应收紧偏强延续,国内也有供给端扰动,国内铅主力合约震荡走强,料会在震荡区14700-15500偏强波动。后续继续关注库存变化及现货需求变动。
铝:目前沪铝盘面受美元走强伦铝下跌等因素连续回调,中长期预计盘面延续宽幅震荡,可逢高进行空近月多远月的跨期套利操作,需关注限电以及制裁俄铝事件的进一步发展。主力合约上方压力位20000,下方支撑位17000。
锡:技术上,盘面震荡偏弱,建议高抛低吸,上方压力位180000,下方支撑在160000一线。
镍:镍受交割品预期影响走势波动,阶段注意美元指数走势及地缘形势,以及国内供需形势相对变化,阶段震荡偏强延续,料会在17.5-20万元之间反复为主,近期关注到货及现货升水变化。
不锈钢:不锈钢继续回升,偏强波动,上档则提升至17500-17600,此线上方不宜追涨。注意不锈钢现货价格跟涨意愿,基差为负注意波动可能。
螺纹:01合约下方支撑3600元/吨,操作上,暂时观望,套利关注1/5合约正套。
热卷:操作上,暂以区间思路看待,等待给出钢厂一定利润后中线空单再入场,短期仍未脱离区间,关注小区间下方3634支撑,夜盘一度跌破,下一支撑在3565。虽然钢企利润不佳,但短期产量上升较快,正套观望。
铁矿:盘面进一步回调空间有限,可尝试逢低吸纳。
锰硅:锰硅短期价格将维持震荡走势。
硅铁:硅铁期现价格短期将以震荡为主。
【能源化工】
原油:盘面上,短线进一步反弹动能不足,整体预计维持震荡。
沥青:盘面上,成本走跌以及供需面压制下,短线沥青期货预计维持震荡偏弱走势。
高低硫燃料油:后市预计高硫紧跟原油波动为主,关注高硫燃料油2600元/吨支撑位情况,低硫燃料油受美国释放战略石油储备以及打压成品油价格影响,价格表现不佳,近期新加坡地区公布9月份船燃需求数据,船燃销量不及预期,亦拖累价格表现,后市低硫预计继续紧跟原油或弱于原油波动为主。
PTA:PX价格继续下滑,PTA供需总体变动不大,隔夜原油价格上涨,一定程度提振价格表现,建议空单谨慎持有。
聚烯烃:聚烯烃短期震荡偏弱,注意油价波动。
乙二醇:操作上,以滚动反弹做空为主。
短纤:短纤偏弱震荡,区间6750~7800元/吨。操作上跟随成本波段操作。关注,成本走势和装置动态。
苯乙烯:综合来看,成本端对苯乙烯支撑有限,生产亏损下供应压力尚好,下旬需求有环比回升预期,因此苯乙烯下跌空间预计有限,存在快跌后反弹修正预期。
液化石油气:策略上采取逢低轻仓做多远月合约的操作思路。
焦煤:短期焦煤将偏弱运行,
焦炭:从盘面走势上看,期价跌破20日均线,走势已经转弱,操作上可尝试逢反弹轻仓做空。
甲醇:甲醇港口库存降至低位,基本面矛盾未进一步激化,市场情绪释放过后,甲醇期价有望企稳,激进者可轻仓短线试多。
PVC:需求低迷形成拖累,PVC市场难以启动去库存,基本面偏弱,短期重心低位波动,暂时关注5800关口支撑。
纯碱:纯碱供应季节性修复,需求端预期整体平稳;产业链库存深度去化,现货仍有支撑;基差修复至300元以内,现货对盘面的牵引力趋弱,短期建议震荡偏空思路操作。
尿素:技术上,短期日线5浪结束,有向下寻找支撑需求,关注下方2250-2280一带支撑。操作上,由于尿素供需偏松,上游驱动下降易出现负反馈,关注煤炭价格下跌持续性,单边基差近期大幅走扩,关注抛现货买期货轮库机会。
【农畜产品】
油脂:11月份大豆到港或将恢复性增加,国内豆类供给紧张或将逐步缓解,如三次拉尼娜现象对南美大豆影响有限,全球大豆供给将在2023年1月份以后逐步转向宽松。操作上:豆棕价差空单继续持有,单边以震荡偏强对待。
花生:短期花生价格预计以高位震荡为主。
菜系:短期菜油单边建议观望为主,等到10月下旬以后考虑于10000-11000附近买入菜油。10月中旬之前不看好油粕比,10月下旬以后考虑做多油粕比。
玉米、玉米淀粉:玉米01合约短期或继续低位震荡,操作方面建议维持短多思路。淀粉-玉米价差空单逢低减持;玉米 1-5 价差暂时建议观望。淀粉主力合约基差进入相对高位,或收敛利空预期,考虑主力合约逐步向1月切换,操作方面建议关注远月低位做多机会。
生猪:交易上,单边暂时观望,买11空01套利逢高离场,或择机买03空01。
鸡蛋:单边暂时转为观望,买01抛05正套持有。
橡胶:技术上看,等待胶价完成二次探底,下游企业可按需顺价采购。
棉花、棉纱:棉花持续弱势,短期观望为主。
棉花套利可以考虑1-5正套。
期权方面,波动率维持偏高位置,后期上行空间有限,中期以做空波动率策略为主。
纸浆:01合约运行区间参考6600-7000元/吨,操作上,区间操作及逢高空配结合。
苹果:苹果期价短期或震荡反复,操作方面,不建议追高,建议暂时观望或者关注区间上沿的做空机会。
#投资有风险,入市需谨慎。此提示仅供参考,不代表投资建议。#