随着美国9月份通胀数据的落地,市场对于美联储11月份加息75个基点的预期已经完全计价,而短期市场情绪的焦点则转向英国。
在英国财政大臣克沃滕被解职后,英国首相特拉斯选择前外长杰里米•亨特接替。但这位新财长上任第一天就将矛头直指特拉斯,称她的减税计划“存在错误”,自己将修正错误“稳定国家”。
英国央行行长贝利此前曾表示,将毫不犹豫地提高利率,以达到通胀目标。由于亨特与英国央行行长贝利在经济稳定和财政政策的可持续性方面达成共识,很大程度上稳定了市场的情绪,英镑/美元汇率日内也出现上涨,英国国债市场企稳,也带动了欧洲股市,美国股市出现反弹。
许导认为,目前看起来市场似乎风平浪静,短暂的反弹让有些人似乎忘记了上个星期被空头支配的恐惧。特拉斯政府最终选择了弃车保帅,只不过新当选的这位财政大臣也不是什么省油的灯,我温馨提醒你们一下,他可是7月初首轮投票“垫底”的存在。
事实上,英国这一次爆发危机,仅仅只是当下海外美联储加息过程中金融市场动荡的冰山一角。由于俄乌危机迟迟得不到解决,能源危机冲击整个欧洲,英国原本寄希望于大规模的税改计划挽救经济层面的恶化,结果却事与愿违加剧了市场的恐慌。
展望未来六个月,目前的这个市场态势仍然会持续一段时间,一是凛冬将至,能源危机还在持续,疫情还在持续;
二是俄乌局势仍在恶化,各方开始炸民用设置的无底线操作会引发连锁反应;
三是美联储的加息炒作还在持续,市场便宜的钱消失(即实际利率抬升,融资成本抬升)是近期全球金融市场动荡的主要推动因素。
幸运的是,英国央行紧急下场干预,至少从短期化解了英国债市的流动性危机。这种流动性危机带有一定的偶发性,假如这次的英国国债收益率上行的速度不这么陡峭,也不至于引发养老金大规模的保证金追缴危机。
不幸的是,美联储11月份大概率还要再加息75个基点,12月份仍然存在50个或者75个基点的加息可能,且目前来看,这种概率很高。许导不由得想起了后某位美国著名外交家、国际问题专家,美国前国务卿曾说过这么一句话,“To be an enemy of the US is dangerous, but to be a friend is fatal.”
你们没猜错,此人便是,亨利·基辛格。
他还曾说过,“谁控制了石油,就控制了所有国家;谁控制了粮食,就控制了所有的人。”
现如今,能够像他这样瞎说大实话的美国人确实不多了。现在人家只会反复的告诉你——
“因为我们要打通胀,所以要加息!”