在股市中摸爬滚打十几年,真的是感悟颇多。
尤其是进入22年的行情后,发现市场又发生了很大的变化,又有了不一样的思考。
简单谈谈自己的感悟吧。
1、市场是变化的,是分不同阶段的,是和宏观经济息息相关的。
刚入市的时候,恰逢06年大牛市,那时候是经济增长最快的时候,行情也是最好的时候。
等到了08年,全球金融危机下的A股,那就是完全不同的一个景象。
从998到6124,再从6124到1664,大起大落后,让我深刻领悟到整个市场,是快速变化的,而且是和宏观经济息息相关的。
有些人可能会说,每年的经济似乎都还可以,每年GDP都是在正增长,为什么股票市场是起起落落的,尤其是有几年会出现连续的熊市。
因为,宏观经济影响股市分两方面。
一方面是上市公司的情况,或者说是经济大环境下,上市公司的业绩好坏。
经济发展,大部分上市公司的业绩还是正增长的,尤其是蓝筹股。
但是依旧有不少的上市公司,没有享受到经济发展的红利,原地踏步,甚至于不断走下坡路。
所以,宏观经济影响到具体的行业,如何变化,怎样发展才是重点。
另一方面是经济大环境下的货币政策,钱到底会不会流入股市。
很多时候,为了刺激经济发展,大量的资金是投入实体经济的,并不是往股市里走。
中国是一个以散户为基础的市场,大资金入市做投资,是需要政策的引导和扶持的。
经济的发展会影响市场资金的走向,也是决定股票市场流动性的主要因素。
股市短期内的走向,不会和GDP的走向挂钩,但如果长期来看,其实是正相关联的。
尤其是沪深300这一类蓝筹股,十年左右的阶段性涨幅和十年的经济发展速度,基本上是挂钩的。
2、资金是市场的本质,业绩是股票的基石,题材是股票的空间。
股票的涨跌,到底是什么原因,什么才是市场的本质。
并不是题材,并不是业绩,而是资金。
这就解释了,为什么题材股,它的题材一直在,但炒作的时候就会暴涨,不炒作的时候就在阴跌。
这也解释了,为什么那些业绩优秀的股票,并不是一直上涨,有很多时间也是在调整。
因为资金才是决定股票市场涨跌的根本因素,其他的都是浮云。
那么业绩,其实是股票的基石,是吸引资金的根本,因为业绩代表了潜在的价值。
潜在的价值,虽不完全等同于当下的股票价格,但是潜在价值和长期价格是挂钩的。
那么题材,其实是股票的空间,不管说是现象空间,还是炒作空间。
股票炒作的是预期,而预期有多少,主要看行业,看公司,看核心的题材。
对于未来,我们只能做预判,没法下定义,这才有了所谓的空间。
题材和业绩本身,都是客观存在的,但股价的涨跌,取决于市场的资金买卖供需,取决于市场上主流资金当下对于行情的意愿和判断。
我们要更多地尊重资金的选择,而不是主观的想法。
当然,我们也可以选择等待,因为资金早晚会回归到业绩,回归到题材上来。
3、所有价值都需要得到资金的认可,顺势而为才是存活的根本。
所有的价值,都必须得到资金的认可,否则价值就不存在。
这就好像,有些东西你觉得它很好,但你不会去买,因为你认为现在对你来说不需要。
资金也是一样,它知道有些公司题材好,有些公司也不错,但当它认为当下没有价值的时候,它就不会去买。
因此,即便是那些业绩长虹的上市公司,股价也是涨涨跌跌的。
甚至于一些年份,公司的业绩上涨30%,股价还下跌了30%,也是很正常的。
这是因为市场上的资金流动性枯竭,业绩的价值得不到资金的认可。
总有一部分资金,考虑得更多的是短期利益,而不是什么长期业绩。
遇到这种情况,考虑更多的就是顺势而为,才能赚钱。
这就好像08年的大熊市,也有很多业绩靓丽的上市公司,但是这些公司的股价同样是跌得一塌糊涂。
是因为资金的势就在于离场,就在于止损,就在于抛售筹码,打压股价。
当资金不认可价值的时候,趋势就是往下走,那么股价就会往下跌。
聪明的做法一定是顺势而为,耐心地离场观望,静静地等待。
顺势而为,也是股市里重要的存活之道。
4、慢慢变富比起短期内暴富更容易,学会让价值和时间相陪伴。
入市十几年,做过短线,做过长线,搞过波段,打过板,大部分的交易手法和策略都用过。
最终自己做的是趋势投资,而且是偏向于长期的。
见证过涨涨跌跌,也见证过周围人的赚钱亏钱后,就会发现,其实长周期比短周期更好做。
短期的不确定性太大了,看似好像是五五开的投资,其实对于散户来说,风险远大于机会。
短线我们都知道是大资金掌控局面,大资金和散户永远是对立面的,不可能站在散户一边,因为股票交易需要对手盘。
所以,短线交易中,一旦出现震荡,收割的其实大部分都是散户。
而且,大部分亏钱的,尤其是亏钱速度很快的,基本上也都是散户投资者。
短线交易不是不赚钱,短线交易对盘感要求比较高,对于投资者的天赋是有要求的。
因此短线交易赚钱的散户,是相对的少数。
从长线投资来看,散户之所以更有机会,是因为长线确实是以业绩为根本的,如果能找到业绩长青的股票,是可以“躺着”赚钱的。
相比短线的博弈,至少长期的价值赚钱概率更高一些。
当然,价值体现需要的周期是很长的,这也就决定了,需要时间来慢慢变富。
这里有个前提,还得再提一下,就是选择自己能看懂的上市公司,一定是要自己熟悉和了解的