如果你连交易心态和筹码换手的底层逻辑都没弄清楚,那建议还是先学习学习,再进入股市吧。
很多投资者有一个误区,他们想当然地认为价格越低,买的人越多,价格越高,买的人越少。
但实际情况中,买涨不买跌的心理,才是最常见的股票交易心态。
同样的想法,在楼市等其他交易市场,都体现得淋漓尽致。
这就好像你去看那些不停上涨的股票,总觉得还要涨,而那些阴跌的股票还要跌。
所有成交量最密集的区域,一定是在头部附近。
而成交量最稀疏的区域,一定是接近底部的。
造成这种情况,或者说交易心态的本质,在于筹码交换中,出现的盈亏。
我们从几个维度去做一个剖析。
1、从主力资金角度来看。
你认为主力资金不想在底部大肆抢筹码吗?
其实不然。
主力资金想在低位大量布局,只不过低位能够拿到的筹码也很少。
如果已经下跌了不少,大部分被套牢的投资者,心态上都是躺平的。
无论如何的杀跌,都很难再打出恐慌盘,主力建仓难度其实也很高。
所以,主力的想法有两个。
第一个是时间换空间,慢慢的在底部耐心的磨,把筹码缓慢的收集起来。
积少成多地进行布局,确保自己能够拿到一定的筹码。
另一个是杀低价格,使得筹码更廉价,收集筹码的价格更低一些。
因为大部分投资者已经躺平,不在意股票价格了,反正已经是大规模的套牢。
所以,这种心态加上一定的恐惧心理,会让股票在下跌末期,出现无量杀跌。
主力不用太多成本,就可以把股价打到一个更低的位置来建仓。
不论是哪一种情况,对于主力都是非常有利的,比起在底部大肆的买入,要好很多。
底部大肆买入的结果,就是让那些有筹码的人,认定曙光来临,坚决锁仓,不肯抛售。
由此可见,到底部区域,主力也会跟散户一样,选择“装死”,然后偷摸着暗度陈仓。
而在价格高位的时候,成交量之所以大,不仅仅是因为跟风的资金多,还因为主力资金在高位减持。
边拉边撤是常态,主力也不太愿意在高位持续买入,会导致成本上涨,风险激增。
主力的自导自演,加上市场的跟风资金,直接导致了高位的成交量一定也是最高的。
2、从散户视角来做判断。
从散户的视角来看,股价如果在低位,散户愿意买入的情况,其实并不多。
因为,低位的股票没什么赚钱效应,它不涨啊。
买入之后,且不说继续下跌,震荡个几个月,就会让散户难受无比。
更别提一些散户是高位一路下跌,中途还多次补仓的情况,等跌多了根本不敢动。
所以,大部分散户在市场低迷的时候,心态上也是躺平,不做任何的交易。
但是股票一旦开始上涨,散户瞬间就会满血复活。
赚钱的兴奋感,害怕错过行情的心理,让散户会大量地出现追涨的情绪。
散户交易的活跃度,在股票上涨的时候,是非常高的。
哪怕股价已经出现了三倍五倍的涨幅,散户也会被短期博弈的快感和赚钱的机会所迷惑,选择跟风买入。
但凡市场有机会,有大量涨跌的股票,哪怕价格再高,散户都会被短期利益所迷惑,进入市场。
这也就是为什么,市场涨得越多,交易越活跃,散户的操作频率就越高。
3、从筹码分布和成本分析。
从本质上的筹码和主力资金的成本,来做一个简单的分析。
市场回调到低位,大部分都是在主力的成本之下,这个时候,看似主力会进行大量的筹码布局,实则主力也很被动。
要知道,主力如果无法掌控筹码,导致价格低于自己的成本。
那这种情况下,主力资金也是不敢轻举妄动的,因为通常是市场发生了超预期的事情。
所以,在股价下跌的时候,除了那些正在建仓的主力以外,那些被套的主力也是选择躺平的。
但是股价如果不断创出新高的话,主力的做法也就不一样了。
股价在成本上方,可运作空间就比较大了。
说明整个市场的风气,包括跟风盘是符合预期的,主力可以大胆地做行情。
这时候,主力资金也会异常活跃,进进出出的反复拉动股价的上涨。
还有一些游资热钱,会不停地去做行情,做板块和热点的轮动,总体成交量自然也就上来了。
主力资金和散户的心理虽有差别,但是也有共通之处,而且主力和散户在市场里是一个共生体,相互依存的。
市场没有散户,只有主力的话,那市场就没有任何的流动性。
所以,整个市场是一体的,主力同样会在市场好的时候和散户一起做行情,而在市场冰冷期,会退出观望。
筹码和成本,是直接决定心态的。