【金融期货】
股指:技术面上看,上证指数触底反弹,周K线主要技术指标变动不一,短期下跌趋势转为震荡反弹,沪指支撑下移至2934点附近,接近中线和长线支撑,支撑力度较强,可继续关注,压力位则仍是3260点和3300点附近。中期来看,指数仍为横向震荡,2863点附近中期底部不变,中期压力位仍在3731点前高。长线来看,暂认为仍是大三角型下的上行趋势,2800点和4300点附近分别是长线支撑和压力。国债:交易型资金建议等待调整买入,持债机构可利用价格高点做好风险管理和久期调整
股票期权:股指波动率回落,波动率后期有望继续回落,中期以做空波动率策略为主,指数下行趋势未改,可卖出近月认购期权。
推荐策略:
300ETF期权:卖出11月认购期权4.5。
股指期权:卖出11月4500认购期权。
上证50ETF期权:卖出11月3.1认购期权。
中证1000股指期权:卖出11月7500认购期权。
创业板ETF期权:卖出11月2.4认购期权。
中证500ETF期权:卖出11月6.5认购期权。
商品期权:参与波段趋势性行情的投资者,可关注棕榈油、两粕、甲醇等品种。参与波动率交易投资者,短线可把握日间、日内Gamma机会,可关注原油、LPG、铁矿等高波动的期权品种。对于单边期货持仓的投资者建议利用期权保险策略做好风险管理,同时继续推荐通过备兑方式降低成本增强收益。最后,地缘政治又现扰动,警惕以原油为首的能源化工的巨大波动。
【贵金属】
黄金:沪金下方关注365元/克的支撑,上方关注400元/克关口。白银短暂上涨后再度走弱,未来表现仍会弱于黄金,下方则继续关注18美元/盎司(4200元/千克)和17.5美元/盎司(4000元/千克)关口支撑,核心支撑位为16.88美元/盎司(3800元/千克);上方关注22美元/盎司位置(5000元/千克)。
黄金期权方面,建议卖出深度虚值看涨/看跌期权获得期权费,如暂时可卖出AU2212C400合约。
【金属建材】
铜:铜价长期在宏观衰退压力和基本面转弱下仍易跌难涨。短期来看,现货紧张支撑期价,不过9月通胀数据再超市场预期,紧缩忧虑下市场可能再度进行衰退交易,期货暂时观望或轻仓试空,期权买入深度虚值看跌保护尾部风险。
锌:预计锌价10月以宽幅震荡为主,单边注意控制仓位,期权考虑买入波动率策略。
铅:伦铅因供应收紧偏强延续,国内铅主力合约料会跟随震荡走强,料会在震荡区14700-15500偏强波动。
铝:中长期预计盘面延续宽幅震荡,操作上建议高抛低吸波段操作,需关注限电以及制裁俄铝事件的进一步发展。主力合约上方压力位20000,下方支撑位17000。
锡:技术上,盘面继续窄幅震荡,建议高抛低吸,上方压力位200000,下方支撑在150000一线。
镍:近期走势阶段波动加大,或会在17.5-20万元之间反复为主,加息预期依然强烈,但供给端扰动也继续影响有色,震荡反复。
不锈钢:不锈钢继续回升,偏强波动,上档则提升至17500-17600。
热卷:技术上,热卷主力01合约结构上构筑3550-4050区间,小周期创9月新高后重回区间。操作上,暂以区间思路看待,等待给出钢厂一定利润后中线空单再入场,短期仍未脱离区间,虽然钢企利润不佳,但短期产量上升较快,入场正套离场观望。
铁矿:产业链内利润有望再度从成材向炉料端让渡,铁矿价格下方有较强支撑。近期受旺季需求提振,钢厂利润回升,对铁矿有阶段性补库的需求,近月合约溢价短期有望继续走强。1-5 合约间可尝试阶段性正套。
锰硅:锰硅短期价格将维持震荡走势。
硅铁:硅铁期现价格短期将以震荡为主。
【能源化工】
原油:短线整体预计维持震荡,后续关注美国是否有针对OPEC+减产的反制措施。
沥青:盘面上,近期沥青走势仍以成本驱动为主,短线利多情绪释放后预计维持震荡走势。沥青期货仓单大增加对沥青期货近端形成打压,做空月差继续持有。
高低硫燃料油:后市预计高硫紧跟原油或弱于原油为主,低硫燃料油由于其紧跟成品油原因,走势相对偏强,后市低硫预计继续紧跟原油波动为主。
PTA:后市建议PTA期货空单继续持有。套利方面建议继续进行近月合约期限基差回归机会
聚烯烃:聚烯烃短期震荡偏弱,注意油价波动。
乙二醇:操作上,以滚动反弹做空为主。
短纤:短纤偏弱震荡,区间6750~7800元/吨。操作上跟随成本波段操作。关注,成本走势和装置动态。
苯乙烯:操作上,建议在8000~9500元/吨区间高抛低吸波段操作,关注成本走势和装置动态。
液化石油气:策略上采取逢低轻仓做多的操作思路,短期密切关注前低4820元/吨附近的支撑。
焦煤:从盘面走势上看,120日均线附近有较强的阻力,低位多单可适当减仓。
焦炭:从盘面走势上看,期价重回此前震荡区间,短期仍难有较为流畅的趋势行情,短期观望为主。
甲醇:甲醇市场进入低库存状态,期价高位震荡洗盘,向下调整不畅,2680-2700附近存在支撑,上方2950附近承压,前期多单可适量止盈。
PVC:PVC基本面偏弱,难以打破区间震荡走势,短期盘面或反复测试6000关口支撑,波段操作为宜,无明显趋势性行情。
纯碱:短期建议震荡偏空思路操作。纯碱新产能投产预期利空远期价格,短期纯碱基本面承压有限,建议参与1-5及5-9正套。
尿素:操作上,近期成本端推动,固定床成本在2600-2700,关注煤炭价格高位持续性,从成本角度上方关注2600-2650阻力,单边短多长空。
【农畜产品】
油脂:操作上:短期单边以震荡思路对待,豆油9000-10000,棕榈油7200-8000,豆油1/5延续正套思路对待。
花生:操作上建议以逢回调偏多思路对待,但不建议过分追高。期权可考虑买入虚值看涨期权。
玉米、玉米淀粉:玉米01合约短期震荡,操作方面建议维持短多思路。淀粉主力合约基差进入相对高位,或收敛利空预期,考虑主力合约逐步向1月切换,操作方面建议关注远月低位做多机会。淀粉-玉米价差空单继续持有;玉米1-5价差暂时建议观望。
生猪:生猪当前高估值下,政策风险积聚,不过养殖板块周期反转确定性高,可能仍是资金多头配置的较好选择。交易上,单边暂时观望,买11空01套利持有,或择机买03空01。
鸡蛋:单边多单谨慎持有,买01抛05正套持有。
橡胶:近日沪胶回调势头放缓,等待胶价完成二次探底,下游企业可按需顺价采购。
白糖:近期期糖明显走高令基差回落,糖厂可逢高分批进行卖保操作。
棉花、棉纱:棉花持续弱势,短期观望为主。
棉花套利可以考虑1-5正套。
期权方面,波动率维持偏高位置,后期上行空间有限,中期以做空波动率策略为主。
纸浆:01合约关注6650支撑及7000元压力,操作上,区间操作及逢高空配结合。
苹果:苹果期价短期或继续震荡整理,操作方面短期建议维持反弹做空思路。
#投资有风险,入市需谨慎。此提示仅供参考,不代表投资建议。#