5.4放量时机
成交量是一种供需的表现,当供不应求时,市场活跃,成交量自然放大;反之,供过于求,市场冷清,成交量势必萎缩。在第三章中,我们讲到过,利弗莫尔在运用关键点交易的时候,通常会配合成交量的放大来确定时机因素。
价格在突破区间时,如果成交量随之放大,则表明市场分歧减少,大多数人朝一个方向买卖,则会增加突破的有效性。而如果只是价格突破,缺乏成交量的配合,那么预示市场尚未真正改变趋势,应多加谨慎。
成交量放大的时候,也会出现很多假突破,但真实有效突破,一般都伴随成交量的放大,所以我们使用成交量的时候,只用来删除那些没有放量的突破,因为它们大概率是假突破,而不以成交量放大来作为真实突破的唯一证据。如图5-10所示,收敛区间A的高点被突破的时候,成交量没有放大,行情快速掉头大跌,是一次虚假信号。而股价突破区间B的高点时,配合成交量放大,股价继续上涨,是一次成功的关键点信号。我们要重点注意的是区间C的情况,虽然成交量放大且股价也突破了区间关键点,但股价却掉头下跌。综上所述,关键点放量突破时不一定成功,但是未放量的突破往往会失败。
图5-10为福耀玻璃日线级别K线图,行情时间跨度为2020年11月25日到2021年12月20日。
图5-10
图5-11为福耀玻璃日线级别K线图,行情时间跨度为2020年3月30日到2022年1月4日。图中所示,股价在低位持续运行,成交量非常萎靡,突然行情升穿关键点且成交量急剧放大,此时往往预示着重大行情的来临,股价可能连涨几周甚至几个月,是不容错过的赚钱时机。
图5-11