十一长假已经结束,期货市场即将在周一开市,大家准备好了吗?
金融市场的财富魅力,诱惑着你、我和无数怀揣着梦想的人前仆后继,源源不断。
我刚进入市场做交易的时候,对市场的认知是比较片面的,但我又信心满满;然后在接二连三地碰壁之后,我的信心逐渐瓦解,这时才明白交易并不容易,意识到必须要学习。
接着,我就开始了疯狂的学习之路,各种理论、技术、指标等都有所接触,各个网站、论坛也都留下了我们的足迹。
在经历了一段学习时期之后,我的思路逐渐清晰,对市场也有了比较深刻的认识,徜徉在交易的知识海洋中,让我又重塑了信心。
然而,在学习了起来越多的东西之后,我的交易战果还不尽理想,偶尔还是感觉很迷茫。
后来我发现,很大的一个原因就在于,刚进入市场时,我们对市场的认识严重不足,这时对于学习交易知识,我们需要不断地做加法,而在加到一定的程度之后,反而需要做减法了。
为什么要在交易中去做“减法”呢?要减的是什么呢?我觉得其实很简单,就是减少亏损。
期货市场中,给投资者造成亏损的三个重要因素主要是:逆势交易、重仓交易、过度交易。
接下来我依次来谈谈这个主要因素:
1、逆势交易
为什么市场走出明显的趋势之后有的投资者还要逆势交易?为什么投资者热衷于抄底?其实行为经济学已经给出了合理解释,但是更简单一点来讲,逆势源于投资者想预测市场、想领先、想抢跑。
老子主张“不敢为天下先”。在实际交易过程中,我们都应该秉持这种思想:我们没必要“为天下先”。
因此,做交易时,我们关注的重点不是怎样去赚钱而是怎样减少亏损。对于怎样赚钱,我认为当投资者在交易中把导致亏钱的因素去掉后,剩下的结果就是“不赚钱”和“赚钱”这两类。至于到底是赚钱还是不赚钱是由投资者能力决定的。而赚多赚少则是由市场行情大小决定的。
利弗莫尔曾说过,当他赚大钱的时候往往是坐着什么也不干的时候。一笔交易,我们事先不确定最终能否获利,但是我们要学会的是把大量潜在的导致亏损的因素规避掉,这就是做减法。
2、重仓交易
之所以重仓交易,我认为绝大多数时候都是投资者的贪婪心理在作怪,总是希望获得不在自己能力范围之内的,己没有把握能获取的利润。
比如,参与股指期货交易比买卖股票更容易获取暴利,受此引诱,许多对股指期货并不精通的投资者就贸然进入该市场,其实这还是贪婪心理在作祟,这些投资者的下场也就可想而知。
重仓交易是导致交易亏损的一个重要原因--投资者的欲望超出了自己的能力范围,总是更关注他无法驾驭的东西。
所以,投资者不要把眼睛盯在自己不可能获取的利润上,这肯定会影响我们的交易方式和交易心态;相反,投资者应该减少对盈利的预期,控制自己的欲望,要把握住自己能获取的那部分利润。
3、过度交易
行为经济学家丹尼尔·卡尼曼在《思考,快与慢》中说,人的大脑分为快速反应系统和慢速反应系统两类。
在期货市场中,投资者可获知的信息量大、变化快,人们在日常生活中形成的快速系统往往起了主要作用,因此就会出现投资者过度交易的情形。再加上期货交易实行“T+0”制度,更助长了投资者过度交易的倾向,这也是造成投资者亏损的很重要的原因。
由于是“T+0”交易,期货合约的流动性比股票的更强。或许有人认为这样可以缩短持仓面临风险的时间,但是人脑很难长时间进行这种高频次的快速反应,除了有做短线天赋的人能胜任这项工作外,大多数人是难以胜任的。因此,了解了过度交易是导致亏损的重要原因后,
投资者就要学会控制自己的情绪,时时提醒自己降低交易频率。
交易中,有一点我觉得很重要,就是构建一套属于自己的交易系统,不断去修正,并且坚持执行,能盈利的方法不只一种,但不管哪种方法,必然都包括交易系统中各个不可或缺的因素,因此,我们必须学会不断努力,相信财富之门将为你打开!
节后马上就开市了,祝大家交易顺利!