期货套利交易可分为价差套利和期现套利。
价差套利又包括跨期套利、跨品种套利和跨市套利。期现套利普通投资者接触较少这里不再讲述。
跨期套利:在同一个市场同时买入、卖出同一个品种不同交割月份的期货合约,当有利可图时将这些合约同时对冲平仓获利。
跨期套利根据市场情况不同可以选择牛市套利、熊市套利和蝶式套利三种方法。
跨品种套利:利用两种或三种不同的但关联性特别强的期货合约进行价差套利。即同时买入或卖出某个交割月相互关联的期货合约,当有利可图时同时对冲平仓获利。
跨品种套利包括相关商品套利(不同商品之间需求替代、需求互补或生产替代、互补等)、原材料与成品之间的套利。
相关商品套利:比如豆油和棕榈油、豆粕和菜粕等
原材料和成品套利:比如纯碱和玻璃、大豆和豆油豆粕(平衡公式:100%大豆×购进价格+加工费用+利润=18%豆油×销售价+78.5%豆粕×销售价)
跨市套利:跨市套利是在通过不同的交易所或者市场进行套利。比如通过芝加哥期货交易所、大连商品交易所、东京谷物交易所进行玉米、大豆套利。