敬畏市场这句话是不是每个交易者都是耳熟能详,许多做过几年交易的人会煞有介事地和后来的初学者隔三差五的叮嘱,换来后生们恭敬的赞许和崇拜。国人尚空谈,来到这个市场的人更是如此。这一点我深表理解,赚不着钱还赔了本金,再不让人家嘴里痛快痛快怎么行。
何为敬畏市场,装腔作势者众,知其内涵和深意的寥寥无几。
市场和技术分析的先后问题
我遇见过众多的交易初学者,让他们下单,他们和我讲:我没有学过技术分析怎么交易呀?这就引出了两个问题:
其一、先有交易市场还是先有技术分析,这个问题答案很简单,但是没有人用心琢磨它。大家都知道K线理论。K线图源于日本德川幕府时代(1603~1867年)的米市交易,我们为什么谈及德川米市,因为他是期货的发祥地,也是征服了全球交易市场的K线理论之故乡。在米市交易中K线有了萌芽、然后发育、日后得以完善成今天的风貌。是先有市场交易,因为交易的需求逐步产生了技术分析。
其二、是不是不懂技术分析就无法从事交易?对这个问题许多交易者都是困惑的,包括老期货和交易高手。我们来看,市场的功能是什么?是交易;技术分析的功能是什么?是服务于、辅助于交易。我们都知道,人类来到这个世界以后才慢慢形成了沟通交流的语言,而不是没有语言人类就无法来到这个世界。
以上问题澄清是为了解决一个根本性的问题。交易谁为主宰、谁为王的问题,许多交易者错误的认为技术分析为王,技术分析主宰了交易。这就是本末倒置,有市场才产生了交易,技术分析是交易的一个工具而已。应该是交易市场为王。只有认清了这一点才能接下来谈敬畏市场。
如何辨别某君懂不懂敬畏市场
看他的抓图就足以知道他是不是敬畏市场,当你看一张交易抓图,只要看持仓的资金管理、交易的品种就可以一目了然地得出结论。
如果你看到某君30%持仓、或者交易天胶、沪铜等剧烈品种很容易造成资金大于10%的回撤。你最好敬鬼神而远之,他要说教你炒期货或者代你操盘你最好撒丫子就跑,千万要避之唯恐不及,稍有迟疑你就会大难临头的。
要唯市场马首是瞻
做到唯市场马首是瞻很不容易,也就是我主张的:期货交易墙头草,见风使舵随风倒。只有真正感知、深入理解、用心灵倾听市场律动的交易者才可以做到。我们来看两张图,一张是当日螺纹钢的分时图,一张是交易的成交图。
生命科学对人体器官的研究发现,分形、混沌的影子几乎无所不在:人体的肺部细胞形成盘枝错节、复杂的受力网络;人脑的表面、小肠结构、血管伸展、神经元分布等等,都有明显的分形特征,分形和混沌是相通的,混沌实际上可以看作是时间上的分形。市场也是分形、混沌的,我们所有的混沌的生命系统更应该懂得倾听、感悟、敬畏市场。
只有敬畏市场的交易者,才可以跟上走出来的行情节奏。交易其实就是亦步亦趋的,伴着行情缓步、疾行。真正做到敬畏市场的交易者,对行情一定是心领神会的。
从交易品种去甄别
账户的资金量决定了你能够交易的品种,这其实也是源自于、体现了对市场的敬畏。在我们的交易生涯中,5万的账户只能做做豆类、郑醇、PTA、沥青;10万账户可以做做铁矿石、螺纹钢等等;20万账户能够交易沪镍、郑煤等;50万账户允许交易焦炭、天胶等等;300万才考虑去做股指期货。
而一般的交易者是能卖的就敢做,敢交易就敢持有。 虽然他们朗朗上口、念念有词的歌唱着敬畏市场,他们是一点敬畏之心都没有。不但不是敬畏而是在戏谑和嘲弄市场,这样的肆无忌惮、胆大包天的操作就是太岁头上动土,有何敬畏市场可言。
我见到一个学习者账户3万元本金,背着我做起天胶来了,结果爆仓出局。我和他讲,反反复复和你们强调,做天胶至少要30万资金,怎么就可以置若罔闻呢?
操作要懂得规矩和方圆
一些交易者交易行为不懂得起码的稳重、分寸,一天到晚在账户里倒腾个没完没了,把交易做得乌烟瘴气。看了行情就咋咋呼呼,自己把自己搞得胆战心惊。你劝告他,他还会很不服气地和你讲,这是我学习的技术分析告诉我要这样操作的。赔光了本金,我和他讲,你该去找你的技术分析算账了。
交易不能唯技术分析,凡是把技术分析奉为典谟训诰的交易者就是根本不懂交易,自己还在画地为牢的迷宫绕圈圈呢。交易市场的赢利不是技术分析主宰的,交易市场赢利的途径技术分析能走通的不多;反而是赔钱的路径,用起技术分析来可谓条条大路通罗马。
不懂得对市况的感知,对行情的尾随,不懂得资金管理,就不会懂得对市场的敬畏。一个学习者的家长和我讲,我这孩子笨到家了,学习技术分析好几年,我和他讲跟着行情走都不会,你学习的哪门子技术分析。
谁也不能设计市场走势
懂得一点交易之道的人也明白不能设计市场行情,技术分析是建立在概率基础上的,也就是说他错的可能性很大。写技术分析所有的书籍叙述都是或然的语气,没有肯定的语气,这是为什么?如果你把或然的叙述都理解为肯定你还想在市场生存吗?
我问过此君两个问题:您判断的阴阳是指什么品种或者那家的指数?他不给于回答,他显然已经感到自己的结论是无源之水、无本之木了,快要成为别人的笑柄了。我又问他:你判断次日走势的阴阳正确概率是多少?他说是40%。我和他讲,我可以不可以理解为次日的次日正确概率是40%的40%,也就是16%;再后的次日就是16%的40%,也就是6.4%?他显然对这个问题没有准备,感到很诧异的哑口无言。
每天我都遇见许多这样的似是而非、莫名其妙、无厘头的、怪诞的问题。这不是敬畏市场,而是残暴的肢解、随意的规划、任意的设计市场行情,在期货交易中这样的技术高手可以说是不在少数。
交易者不是行情的杜撰者
做期货的人80%以上是说期货,而不是做。每天高谈阔论、侃侃而谈,每个人仿佛对行情都有不容置疑的判断力,但是你从他的谈吐可以极容易的判断出来他的推论、结论比猜和蒙还要靠不住。发表过见解、杜撰了行情以后,他们总不忘颇为深沉的说上两句:做交易要懂得敬畏市场,尤其是初学者,要对市场心怀感恩。
如果他们对市场有一点敬畏,懂得一点市场可敬畏之处,也不会信口雌黄的杜撰、编排行情了。技术分析为什么能够容得下这些交易者如此这般非礼、戏弄、调戏,在于其本身的理论粗糙、不严谨、甚至是东补西凑。为什么技术分析理论层出不穷、能出新而无法推陈,在于没有任何一个理论是有效和站得住的。以前关于艾滋病的治疗方法和药物比技术分析种类还多,可以说不胜枚举、难以计数,但是鸡尾酒疗法出现以后,其他的药物、方法都销声匿迹的退出了市场,为什么?因为鸡尾酒疗法是有效的。
懂得敬畏市场的交易者,一定是从容、淡定、稳重的,对行情处之泰然;能够严格执行资金管理;懂得行情是走出来的,不是自己杜撰、编排出来的;懂得最赚钱的交易是持单,能够拿住单子,而不是一天到晚忙来忙去的像一个期货交易的体力劳动者。