体现在行业上,我们倒是看到了一些结构性,同时,我们昨天说普涨行业的走势只是一日游,今天得到了证实,因为存量资金博弈无法支持行业普涨,只不过领涨行业大幅集中于成长,尤其是新能源赛道,这倒是有些超预期,或者说,我们低估了资金对于新能源赛道的渴望。
所以,领涨前五分别是电力设备、汽车、有色、电子和公用事业,“新半军”都是上涨的,但今天不同于昨天,昨天是光伏独家走强,今天是电池、电机和风电走强,同时,工业金属还不错,且电子化学品和半导体上涨明显。
故而体现在题材概念上,昨天领跌的麒麟(钠离子)电池领涨,热管理、地热能、超超临界发电、胎压监测和汽车一体化压铸等概念领涨,当然,还有光刻胶和Chiplet概念,所以,这就是分化,今天的市场一下子把状态拉回了8.24日以前,市场的赚钱效应不高,但却非常集中。
再看领跌方面,怎么看都只有一条方向,那就是大消费,不管是传媒还是食品饮料、美容护理还是农林牧渔,都属于大消费,只不过二级行业有差异,比如数字媒体、建材、航天装备领跌,但主要还是集中在大消费上,概念也是如此,退税概念、云游戏、手游、宠物经济,这些都属于消费。
所以,从市场偏好来看,主要核心实则依旧在“新旧能源”,涨多了跌一点,跌多了反弹一下,主基调在于切换,至于“切多少,怎么换”,目前的资金尚未达成一致性预期,但是,新旧能源在今年都已经大涨过,所以空间不大了,只不过确定性高,在机构没有更好的选择的前提下,来回折腾的现象会持续。
所以,我们今天给结构性来换个说法,新旧能源(确定性高、贵但没选择)>低估值金融地产(低确定性、便宜且有预期)>大消费(性价比适中、确定性降低),故逻辑清晰且简单,如果是你,怎么选?
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