今天没有明显的结构性行情,非得要说一个的话,那可能就是赛道的分化式反弹,领涨前五:通信、传媒、电子、军工和综合,跟早盘没什么变化;领跌前五:煤炭、食品饮料、家电、电力设备和有色,整体跌幅不大,但领跌行业几乎包含了所有结构性,或者说大类行业,之后金融地产的抗跌性更好。
二级行业上,航天装备、消费电子、航海装备、军工电子和游戏等行业领涨,集中于军工和电子,非金属材料、休闲食品、非白酒、风电和白电等行业下跌,还是有些延续前几日的状态。
题材概念上,除了军工类的北斗导航和空间站等概念领涨外,前期的一些热门题材概念出现了反弹,比如有机硅、Chiplet、汽车一体化压铸等概念明显反弹,午后的领跌概念发生了一些细微变化,啤酒、免税和CRO依旧领跌,刀片电池和HIT电池午后出现加速下跌。
故而今天的行业没什么值得多说的,正如前期所言,“切换”是不可能一蹴而就的,同时,高景气度赛道的状态也各有不同,“新半军”后续有分化的可能,举个例子,电新行业是估值太高,半导体是基本面下滑,但实际上,在“新半军”中,半导体的估值是相对更低的,奈何基本面数据下滑太多。
今天,我们看到了一则公募的数据,截止7月底,公募基金资产净值合计27.06万亿,持仓股票数量和市值均创历史新高,公募配置A股的比例达到22.2%,其中,半年报公募基金重仓行业前三分别是:电力设备、食品饮料和医药生物,近十年来,电力设备第一次排名公募第一大重仓行业,这就足以说明新能源赛道有多么的拥挤了……
所以,虽然可能在“切换”过程中出现“多杀多”的局面,但却不可能一蹴而就,因为这个电力设备行业是近两年唯一增速超过20%的行业,景气度不用多说,从当前的政策环境看,未来还将延续,只不过,因为赛道太过拥挤,机构整体配置高于20%之后,机构有钱也买不了,故而短期需要修复估值,正如一季度一样,也是没有办法的办法。
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