今天的新旧能源都是下跌的,但是结构性却不同,低估值>性价比>高景气度,所以我们看到大金融集体上涨,地产有些冲高回落,同时,食品饮料和生物医药领涨,前为低估值,后为性价比,但“新半军”全军覆没,如果用两个指数来形容,那么“茅指数和宁组合”可以说明一些问题。
为什么茅指数涨幅不是很大?因为有不少赛道的成分股跟宁组合重合了,虽然这两个指数不能代表全市场,但至少能说明一些问题,比如半导体(电子)的跌幅远小于新能源,所以宁组合的跌幅也不大,但不管怎么看,资金出逃的地方都以新能源为主。
事实上,今天的新能源有个利空,昨晚港交所披露了巴菲特减持某亚迪的情况,持有十几年,中途不断大幅波动都没有卖出一股,现在为什么减持了?如果连这点都想不明白,可能不适合股市,所以,这一定是个“导火索”,连带效应太强,比上周三某德公布中报的效应更强,更具有代表意义。
于是今天跌幅最大的行业是电力设备和汽车,当然,煤炭和石油石化都是下跌的,所以是“新旧能源”一起跌,至于为什么旧能源也下跌,那可能要去看看他们前期涨了多少,结果就是低估值和性价比这两条主线上涨,但是我们要强调,现在最便宜的并非性价比主线,而是低估值,也就是说,低估值主线的性价比要比性价比主线的性价比更高,可为什么低估值并不是最强的?那是因为机构的偏见……
二级行业上,食品和白酒的表现最好,保险和股份制银行也还不错,但领跌方面却很集中,电机、光伏、乘用车、风电等行业齐刷刷下跌,有个奇怪的现象,白色家电领涨,可家电零部件领跌,换言之,这是不是再告诉我们中上游结束了,下游开始了?
再看题材概念,虚拟电厂、钙钛矿、超导、汽车一体化压铸和TOPCon电池大跌,新能源赛道可谓是加速杀跌,这必然是资金出逃所致,当然,这还不足以用“新能源信仰崩塌”来形容,连一季度都还达不到这个状态,但当下跟一季度的大环境已区别甚大。
内容仅供参考,不做投资依据!