跨期套利、跨市场套利、跨品种套利、期现套利等是目前比较主流的套利策略。在上述这些策略中,由于期现套利需要大量的实物商品作为交易保障,大多数投资者并不具备这个条件,且操作难度大,因此不在考虑范围之列。那么你知道大豆期货套利的交易策略有什么吗?
⼀、跨⽉套利
在同⼀品种不同⽉份合约之间,如果⼆者价差脱离正常范围,可进⾏跨⽉套利交易,当⼆者价差进⼊预期范围时平仓。
1、买近卖远⼀般⽽⾔,只要近期⽉份合约价格加上所有交割所需费⽤后仍低于远期合约价格,理论上均可进⾏买近卖远的跨⽉套利。
2、卖近买远在近⽉合约明显⾼于远期合约时,就有机会进⾏卖近买远的套利。这样的套利机会⼀般较少,需要及时把握且不能太贪。主⼒多头移仓远⽉时,⼀般也会出现这样的机会。
⼆、跨品种套利
1、⼤⾖与⾖粕
2、⾖粕和豆油
3、大豆提油套利
4、豆油、菜油、棕油间套利
大豆期货套利案例
从2016年5⽉份现货和期货市场的加⼯利润情况看,在⼤连地区进⼝⼤⾖的进⼚价格为4900元/吨,⾖粕和四级⾖油的出⼚价格分别为3900元/吨和11600元/吨,现货市场上企业的加⼯利润为:
利润=18.5%⾖油×11600+78%⾖粕×3900-100%⼤⾖×4900-130=158(元/吨)
通过计算可以看出,这样的加⼯利润显然是企业可以接受的,但企业要锁定这样的加⼯利润还需通过期货市场来完成。
期货市场上,以⼤⾖0809合约价格为基准计算的加⼯利润为:
利润=18.5%⾖油×11338+78%⾖粕×3633-100%⼤⾖×5478-130=-676.73元/吨(合约价格以5⽉16⽇收盘价为计)
以0901合约价格为基准计算的加⼯利润为:
利润=18.5%⾖油×11334+78%⾖粕×3499-100%⼤⾖×4530-130=166元/吨(合约价格以5⽉16⽇收盘价为计)
上述计算数据显⽰,以0809合约价格为基准进⾏的⼤⾖提油套利,加⼯利润亏损较⼤,⽽以0901合约价格为基准进⾏的提油套利则盈利状况较好,之所以会产⽣上述现象主要原因是作为原料的⼤⾖,9⽉合约价格太贵,⽽1⽉合约价格则相对较为便宜。
以上就是我为大家带来的关于大豆期货套利的交易策略和套利案例的全部内容,希望可以对大家有所帮助。下载上甲app,期货行情时时有!关注上甲官网,期货资讯天天看!