01金融板块
大盘早盘低开高走,创业板指领涨,各指数黄白分时线有所分化。盘面上,周期类板块表现活跃,航运、煤炭等板块大涨。消费电子相关板块再度走强。此外汽车整车、农业、房地产、锂电池等板块轮番活跃。下跌方面,光伏、机器人等高位赛道股持续退潮,多只高位人气股大幅下挫。总体上个股涨多跌少,两市超2700只个股上涨。沪深两市半日成交额达6658亿,较上个交易日上午缩量276亿。截止收盘,沪指涨0.57%,深成指涨0.9%,创业板指涨1.19%。北向资金方面,沪股通早盘净流入27.61亿,深股通早盘净流入18.06亿。
02能化板块
【期货价格】
WTI原油(美元/桶):90.77(+0.27)
布伦特原油(美元/桶):96.72(+0.13)
阿曼油(美元/桶):95.02(+1.43)
【现货价格】
重质纯碱: 西北2460(+10),华北2775(0),华中2800(0),华东2800(0)
轻质纯碱:华北2675(-25),华中2575(0),华东2650(0)
玻璃:沙河望美20.64(0)巨润建材21.88(0)
甲醇:太仓2427.5(0)
【开工率】
纯碱:72%(-6%)
甲醇:64.99%(-1.11%)
煤制甲醇:67.72(-0.45%)
天然气制甲醇:52.05%(-8.66%)
焦炉气制甲醇:59.92%(+2.01%)
【市场概览】
原油:
供应端,据全球联合数据倡议组织(JODI)上周三公布数据,沙特阿拉伯6月原油出口量增长至719.6万桶/日,较前期增长近14.6万桶,日产量增至1064.6万桶,增幅10.8万桶,创近2年最高水平,利多全球原油供应修复。
需求面,据俄罗斯天然气工业股份公司19日宣称,北溪1号天然气管道将于本月31日停供天然气3天,若无出现技术障碍,后续会恢复供应。俄气再次断流使替代品原油需求再次升涨,并加剧市场担忧欧陆能源危机,利多原油价格抬升,近日原油价格或偏强震荡。
纯碱:
供应端,上周因持续高温干旱气候,四川和重庆等地区持续限电,减产厂家集中,货源供应缩紧,纯碱整体负荷处于低位。下游局部开工亦因高温停工受阻,纯碱厂商出货速度放缓。昨日,四川省政府启动突发事件能源供应保障一级应急响应,限电影响或有减缓空间。
需求面,浮法玻璃和光伏玻璃厂商盈利不佳,拿货积极性不足,难以支撑纯碱需求。此外,西南地区生产受限电影响,行业产能呈现高位震荡,建议持续关注“保交房”的落实情况。短期纯碱多空博弈,价格或偏空调整。
甲醇:
供应端,上周天然气价格维续稳定,煤炭价格有所上行,甲醇成本端支持力度较强。临近“金九银十”旺季,边际产量有利多预期。但受到内地大规模限电影响,甲醇开工下调利多价格。建议持续关注上游产品价格变动,以及下游需求。
需求面,东北亚乙烯以及华东丙烯下跌,烯烃单体亏损继续扩大。传统下游商品盈利亏损延续,厂商购进原材料积极性受阻,仍以按需购买为主。短期内甲醇基本面多空交织,价格或偏空震荡。
03农产品板块
【棕榈油】:干旱和缺水给农产品带来的减产风险。 近期欧盟的葵花籽、美国的棉花产量均面临较为严重的减产风险。不过近期有消息称印尼的运力有所恢复,后期随着到港量的增加,棕榈油供应偏紧的情况或有所好转。逢低做多思路;
【棉花】:当前下游消费略有好转。大型轧花厂反馈其开秤期或在九月下旬,逢低可试多单。
04黑色板块
【螺纹钢】:
1、现货价8.19上海4160(-20),北京4030(-20),广州4310(-30);10基差上海231(+92)。高炉现货利润96.27(-13.87);电弧炉现货利润-148.94(+4.95);热卷现货利润7.59(-34.56);
2、供应端8.18螺纹周产量螺纹265.18(+12.3),五大品种915.42(+9.15);需求端8.18螺纹周消费311.25(+21.76);库存端8.18螺纹社库528.06(-41.09),厂库208.61(-4.98);五大品种整体库存1650.12(-52.23);
3、总体来看,现货进一步下跌,利润涨跌互现;本周螺纹呈供需双增的局面,供应进一步增加,但因国内多地不同程度限电及高温天气等因素的影响,钢厂复产放缓,供给增量有限;需求逐步改善,去库延续;短期的低库存,低产量,持续去库对螺纹价格会有一定支撑;继续关注需求持续改善情况。
【铁矿石】:
1、现货价8.19 罗伊山折盘面774(0);超特折盘面814(0);PB折盘面779(-5);卡粉折盘面827(-4);
2、供应端8.11日澳巴19港发货量2397.9(-213.6);45港到货量2113.2(-307.5);需求端8.18日247家钢厂日耗274.53(+9.15);45港日均疏港量278.22(+5.37);247铁水产量日均225.78(+7.11);库存端8.18日45港库存13888.2(+2.04);247家钢厂库存9843.3(-77.43);
3、总体而言,现货进一步下跌,本周铁矿需求数据呈现环比回升,但目前房地产终端需求持续疲软、高温天气持续,需求回升力度较为有限。库存进一步累积,但目前钢厂库存仍处于较低水平;因国内多地不同程度限电及高温天气等因素的影响,钢厂复产放缓,供给增量有限,继续关注钢厂复产情况。
05贵金属板块
【黄金】
价格:上周五(8月19日)黄金失守1750美元大关,收盘1746.96美元,跌0.64%。
基本面:上周五美元指数累计涨超2%,冲破108关口,创2020年4月以来最大单周涨幅。在强势美元打击下黄金承压。虽上周美初请失业金人数下降至25万人,就业市场表面依旧强劲,但各分析师表示应理性看待美经济数据,硬着陆的风险仍在。同时市场对美联储九月加息50个基点的呼声增强,但花旗银行经济学家表示美联储仍未释放鸽派信号,潜在通胀仍高于目标,美联储仍会收紧货币政策。本周市场焦点聚焦在8月26日的杰克逊霍尔全球央行会议,或将透露未来美联储发展走向。
数据来源:平安期货研究所
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