1原油:美国GDP上月增长负数,连续两个月下降进入技术性衰退,连续三个月的调整,原油的利空影响基本消化,油价90-95美元的可能较大;欧洲因制裁俄罗斯预期引起的能源危机还在,重启煤炭发电对煤价及煤化工的利好基本消化;
2.7月制造业PMI跌至荣枯线下方,住建部、发改委引发十四五全国城市基础设施建设规划。
社融、社零增长不及预期、M2增速加快12%,人行当日实现净投放4000亿元。中期借贷便利(MLF)操作和公开市场逆回购操作的中标利率均下降10个基点;国内宏观政策对股指、大宗商品影响:下半年重新回到政策导向,不搞大水漫灌的要求及调控方向,资金快速流入出现变化,预期需要对上市企业的业绩、订单提供支持来给股市上升提供动力;随着房地产断供风险的化解,银行在回落后企稳,经过7月的回调,股指入场点位更安全,但上涨速度可能会降低。
3.中美关系、国际关系复杂:中国石油、中国石化、中国人寿、中国铝业、上海石油化工股份等多家公司相继发布公告称,拟将美国存托股从纽交所退市,中美关系进入金融领域的PK。几个维度:政治思想、经济(关税)、科技、金融、战争。
4.疫情:国内零星散发还在扩大,涉疫情省份增加海南省、新疆、甘肃、浙江义乌的疫情控制情况是重点;
5.大宗商品经过前期的震荡整理,风险已有初步释放,下跌空间减小;反弹机会增加,回落较大的品种,震荡偏多的主旋律。重点还是推荐关注黑色系的逢低偏多交易、基建相关性高的品种的做多机会,目前重点关注煤炭及煤化工的做多机会,首选关注纯碱2301。
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