根据国债期货与最便宜可交割国债(CTD)之间的关系, 国债期货合约的久期和基点价值计算方法如下:
(1)期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的 基点价值除以其转换因子(CF)。这是由于,到期日时期货 价格收敛于最便宜可交割国债的转换价格,在到期日可知: 期货价格=最便宜可交割国债价格/对应的转换因子
(2)期货合约的久期约等于最便宜可交割国债的久期。 期货合约DV01 ≈期货合约久期×期货价格
CTD DV01 ≈ CTD 久期 × CTD 价格
以上就是我为大家带来的关于国债期货合约的久期及基点价值计算公式的介绍,希望对大家可以有一定的帮助。想了解更多期货知识,欢迎关注上甲官网(www.shangjia.com),让我们一起打开期货世界的大门!