铁矿
一、市场点评
供应端,近期全球铁矿发运继续小幅回升,但澳洲发运增量明显,巴西发运有所回落。由于前期发运较少,上周国内港口到货资源继续下降,叠加疏港低位,铁矿港口库存延续累库态势。国内矿方面,由于钢厂需求下滑叠加国内铁精粉价格回落较多,近期国内矿选企业停产检修增多,国内矿产量有所下滑。
需求端,随着钢价大幅回落,钢厂亏损加大,6月中下旬以来各地已陆续有钢厂停产检修,铁水产量也在持续下滑。上周钢厂亏损面进一步扩大,铁水产量也继续减量至220万吨以下,导致钢厂对原料的采购十分谨慎。不过,随着钢价上涨,近期成材端即期利润有所回升,叠加钢厂铁矿库存再创新低,现货成材消费一旦有所好转,钢厂复产的动能将转强,届时对铁矿就会形成较强的补库需求,受此预期影响,近期铁矿市场投机需求趋增。昨日铁矿港口现货成交及远期美元货成交均有所回落,目前PBF及超特粉落地利润依然为负,显示当前国外需求强于国内。
综合而言,随着全球及澳洲发运的回升,预计后期进口矿供应依然趋增,钢厂在亏损面较大且需求不确定性也较大的情况下,预计铁水产量也难有放量,中长期铁矿市场供增需弱格局未变,但短期由于到港下滑,且钢厂铁矿库存处于极低水平,一旦成材消费好转就可能有较强的补库需求,而随着近期钢价的回升,前期检修钢厂的复产动能趋增,在复产预期与钢厂极低库存带来的投机补库驱动下,短期矿价走势震荡偏强。
二、消息及数据
1.Mysteel27日调研结果显示:本周唐山地区主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2859元/吨,平均钢坯含税成本3747元/吨,周环比下调106元/吨,与7月27日当前普方坯出厂价格3550元/吨相比,钢厂平均亏损197元/吨,周环比减少106元/吨。
2.Mysteel调研全国105家废钢回收企业,结果显示6月工地废钢回收量整体减少,7月更有进一步收缩的概率。同时,统计局数据显示,6月多项房地产相关数据创下历史相对低位水平,更有数据表明,短期内房地产整体形势不容乐观,工地废钢产出量或持续低位。
3.7月26日,印度国家钢铁部长Prafulla 表示,将在东部奥利萨邦新建至少12座钢厂,总年产能约为6000万吨,但目前具体项目开工时间还未确定。据悉,奥利萨邦目前有51家钢厂正在运营,总年产能为3312万吨。Prafulla 表示,Sundaragarh区将新建3个钢铁项目。在已宣布的大型钢厂中,其中包含安塞乐米塔尔新日铁有限公司(AMNS)计划拟建的年产能2400万吨的钢厂和JSW钢铁有限公司拟建的年产能1200万的钢厂。
4.捷克共和国钢铁制造商Liberty Ostrava宣布,将暂停2号高炉运营,以开展高炉维修和升级计划。该计划预计耗资2.33亿捷克克朗(合960万美元),可提高其高炉的稳定性和可靠性。据悉,Liberty Ostrava此前曾在2020年4月因疫情而闲置2号高炉,随后在8月左右市场恢复后重启该高炉生产运营。
5.7月27日铁矿石远期市场流动性尚可,平台上以固定价分别成交了61%的PB粉110.8、62%的BRBF113.3和60.8%的麦克粉106.7,价格相对较高。二级中出现固定价110.25附近的固定价PB粉成交,与一级成交价格分化较大。港口市场整体表现较昨日差,成交主要以中低品资源为主。部分贸易商依旧对于后期钢厂复产有所预期在进行采购建仓,但是钢厂多继续以谨慎态度为主。
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