一、市场点评
供应端,上周除钢谷数据显示钢材产量微增,钢联及找钢数据均显示钢材产量继续下降,不过找钢网短流程建材产量有小幅回升。随着钢厂亏损面扩大,高炉检修增多,长流程钢材产量持续减少,但废钢价格大幅下跌后,短流程钢厂利润有明显回升,部分地区钢厂开始有复产。不过,近期高炉利润也有所回升,早期检修的钢厂也开始有复产计划。进口方面,昨日国内钢坯价格暂稳,但东南亚、中东、独联体、土耳其和印度钢坯价格均有回落,近期国内外钢坯价差持续收窄,钢坯的进口空间趋增。
需求端,周一钢银城市库存数据显示钢材去库有所加速,上周机构数据也显示建材库存继续表现下降,但板材库存有所增加,除钢谷网数据显示建材表需有下降,钢联及找钢网数据均显示钢材表需有小幅回升。昨日有消息显示针对房企纾困,近期国家拟成立房地产基金,同时出台发行棚改专项债,叠加各地政府也在积极出台政策保交房,并促进地产销售,短期市场对房地产的担忧有所缓解。不过,近日各地疫情风险地区有所增加,给部分地区经济活动带来影响。出口方面,近日欧美钢价继续回落,但土耳其及独联体钢价有部分上涨,其他地区钢价大多表现持平或略有下降,近期国内外价差略有收窄,但国内钢材出口空间依然不大。
综合而言,近期钢材市场可能呈现供需双增,一方面随着钢厂利润的恢复,部分地区钢厂开始有复产计划,另一方面受益于政策利好及淡季逐渐进入尾声,钢材消费预期向好,供应高弹性叠加良好的需求预期,短期钢价走势可能偏震荡,另需注意本周国内外宏观财经事件的影响。
二、消息及数据
1.据中钢协数据显示,2022年7月中旬,重点钢企粗钢日均产量203.79万吨,环比下降1.78%;钢材库存量1903.13万吨,比上一旬增加98.34万吨,增长5.45%。2022年1-6月,统计的会员生产企业用水总量454.75亿立方米,同比下降1.60%。水重复利用率98.08%,同比提高0.06个百分点。吨钢耗新水2.43立方米/吨,同比上升2.1%。
2.4-5月期间,乌克兰各大钢厂基本开始陆续恢复生产。但时至7月中旬,由于现金流支撑不足,叠加能源和物流成本高企,高通胀的压力下,部分钢厂生产活动受限。以乌克兰Metinvest集团旗下Kammestal钢厂为首,其在5月被迫关停一座高炉,7月关停第二座,目前仅剩一座高炉维持运作。综合来看,目前物流问题仍是钢铁出口面临的最大困难。首先,之前出口至欧洲的港口目前还无法通行,另外,乌克兰各级政府都在优先出口农作物,欧委会也表示乌克兰农产品将优先在码头装运。由此导致出口钢材速度减慢,大量货物积压港口,钢厂变现困难,现金流不足,在成本支撑的背景下不得已减产。同时,乌克兰国营铁路运营商Ukrzaliznytsia征收关税提高70%的政策使得钢材物流成本雪上加霜。据Mysteel不完全测算,铁路运输成本可能会提升将近300%,如此高企的物流成本,即便港口恢复正常运行,各钢厂恢复原有生产水平也需要较长时间。
3.2022年1-6月,全国新开工改造城镇老旧小区3.89万个、657万户,按小区数计占年度目标任务的76.0%。其中,开工进展排名靠前的地区为河北、贵州、山东、湖北、安徽、重庆、新疆。
4.据国际船舶网跟踪:2022年7月18日至2022年7月24日,全球船厂共接获15艘新船订单和1座风电安装平台订单;其中,中国船厂获得3艘新船订单和1座风电安装平台订单;日本船厂获得2艘新船订单;韩国船厂获得6艘新船订单;挪威、荷兰船厂也获得相关新船订单。
5.25日全国建材成交尚可,终端正常采购,投机氛围减弱,部分区域仍有缺规格情况,整体成交量较上一工作日略有上升。
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