铁矿
一、市场点评
供应端,近期全球铁矿发运有所回升,澳巴发运均有增长。尽管上周港口到货环比大幅下降,但仍处同期高位,本周铁矿港口库存延续累库态势。国内矿方面,由于钢厂需求持续下滑且矿价回落较多,近期国内矿选企业停产检修增多,国内铁精粉产量有所下滑。
需求端,随着钢价大幅回落,钢厂亏损加大,6月中下旬以来各地已陆续有钢厂停产检修,铁水产量也在持续下滑。近期钢厂亏损面进一步扩大,部分钢厂甚至全员放假停产,随着钢厂检修增多,本周铁水产量进一步减量至220万吨以下,钢厂对原料的采购依然十分谨慎。不过,本周成材即期利润持续回升,叠加钢厂铁矿库存再创新低,一旦成材消费有所好转,预计钢厂也将有一定的补库需求。昨日铁矿港口现货成交继续小幅回升,但远期美元货成交略有下降,目前PBF及超特粉落地利润均为负,显示近期国外需求略强于国内。
综合而言,随着发运及到港的增长,进口矿供应趋增,而钢厂因亏损面扩大,铁水产量仍在持续下滑,整体铁矿市场供增需弱格局未变,矿价依然承压,但在钢厂极低库存下一旦成材消费好转就会有较强的补库需求,预计短期矿价走势依然偏震荡。
二、消息及数据
1.统计局:2022年6月份,中国铁矿石原矿产量为9871.1万吨,同比增长9.2%;1-6月累计产量为50121.1万吨,同比下降2.9%。6月份,中国中厚宽钢带产量为1694.9万吨,同比增长4.6%;1-6月累计产量为9600.3万吨,同比增长1.3%。6月份,中国线材(盘条)产量为1305.4万吨,同比下降7.8%;1-6月累计产量为7138.2吨,同比下降13.8%。6月份,中国钢筋产量为2006.1万吨,同比下降19.3%;1-6月累计产量为11769.0万吨,同比下降14.1%。
2.21日Mysteel统计新口径114家钢厂进口烧结粉总库存2851.77万吨,环比上周持稳运行,烧结粉总日耗99.93万吨,周环比降6.38万吨。原口径64家钢厂进口烧结粉总库存1349.62万吨,周环比降52.11万吨,烧结粉总日耗49.13万吨,周环比降1.93万吨,库存消费比27.47,周环比增0.02,烧结矿中平均使用进口矿配比84.08%,周环比增1.58个百分点,钢厂不含税平均铁水成本3055元/吨,周环比降88元/吨。此外,新口径114家钢厂剔除长期停产样本后不含税铁水成本3232元/吨,周环比降107元/吨。
3.澳大利亚CZR资源公司在上个月获得新的遗产批准后,迅速启动了钻探工作,以便为其在西澳皮尔巴拉地区的Robe Mesa铁矿项目建立最终的可行性研究报告。新的遗产许可允许该公司向Robe Mesa铁矿区北面继续开展钻探工作,目前Robe Mesa矿区预估年产量为3750万吨,新的可行性研究预计将给该矿区带来200-300万吨的增量 。CZR资源公司持有Robe Mesa项目85%的股份,私营公司ZanF持有15%的股份。Robe Mesa矿床位于多产的Robe山谷内,该山谷还包含Rio Tinto、Mitsui和Nippon Steel所经营的矿区。
4.GWR集团已将其在西澳大利亚州的C4铁矿采矿权以及与JWD铁矿项目有关的剩余权利转让给Gold Vally,总价值为3000万美元,外加矿区使用费用。此外,Gold Vally正在以500万美元收购采矿设备、仓库和C4矿石库存。GWR对位于C4南部的C3矿床、C4东部的Bowerbird矿床,以及构成Wiluna West铁矿项目的其他10个矿床都已经获得了采矿许可。GWR目前有一批从C4开采的矿石以114美元/吨(FOB)出售,此批矿石计划在7月22日开始装运。GWR还计划在2022年8月、9月和10月再装运三批矿石,但如果Gold Valley履行其义务,在签署条款书21天后支付500万美元的额外款项,GWR将转让三批货物的装运权。
5.7月21日铁矿石远期市场活跃度一般,平台9月块矿以块溢0.0675成交,块溢继续走弱;另有卡粉以109固定价成交,价格较高,市场分歧较为明显,部分人士在钢厂利润偏弱的情况下对目前高品粉资源预期偏弱。二级上贸易商的固定价报盘PB粉持续下调,但是并无询盘出现。港口流动性同昨日基本持稳,贸易商采购虽然积极,但并非是因为投机需求好转,多数是用于月底交货的需求,情绪依旧偏悲观。
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