铁矿
一、市场点评
供应端,上周全球铁矿发运有所回升,澳巴发运均有增长。尽管上周港口到货环比大幅下降,但仍处同期高位,近期港口库存延续累库态势。国内矿方面,由于钢厂需求持续下滑且矿价回落较多,近期国内矿选企业停产检修增多,国内铁精粉产量有所下滑。
需求端,随着钢价大幅回落,钢厂亏损加大,6月中下旬以来各地已陆续有钢厂停产检修,铁水产量也在持续下滑。近期钢厂亏损面进一步扩大,个别钢厂甚至全体放假停产,随着钢厂检修增多,预计铁水产量仍将有进一步减量,钢厂对原料的采购依然谨慎。不过,近日成材即期利润有小幅回升,叠加当前钢厂原料库存已降至最低,在成材消费好转的情况下,料钢厂也将有部分补库。昨日铁矿港口现货成交小幅回升,但远期美元货成交有所下降,目前PBF落地利润依然为负,超特粉落地利润也较微薄,显示近期国外需求略微强于国内。
综合而言,随着发运及到港的增长,进口矿供应趋增,而钢厂因亏损面扩大,铁水产量仍在持续下滑,整体铁矿市场供增需弱格局未变,矿价依然承压,但受益于近期钢材消费有所好转叠加钢厂极低库存下仍有部分补库需求,预计短期矿价走势偏震荡。
二、消息及数据
1.本周唐山地区主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2955元/吨,平均钢坯含税成本3853元/吨,周环比下调179元/吨,与7月20日当前普方坯出厂价格3550元/吨相比,钢厂平均亏损303元/吨,周环比减少29元/吨。
2.随着去库存压力及亏损额度的加大,福建省内生产企业减产力度逐步加大,据mysteel调研,全省生产企业日均综合影响产量约2.14万吨,其中高炉生产企业预计日均影响成品材产量约1.27万吨。省内独立电弧企业,合计日均影响产量约0.87万吨。
3.巴西淡水河谷(Vale)发布2022年二季度产销报告:产量方面,2022年第二季度,铁矿石产量为7410.8万吨,环比增加17.4%,同比减少1.2%。二季度球团产量为867.2万吨,环比增加25.2%,同比增加8.3%。2022上半年铁矿石总产量为1.37亿吨,同比下降3.7%。销量方面,2022年二季度铁矿石销量为6431.8万吨,环比增加22.9%,同比减少2.3%。二季度球团销量为884.3万吨,环比增加26.1%,同比增加15.6%。2022上半年铁矿石总销量为1.17亿吨,同比下降2.3%。淡水河谷下调其2022年铁矿石生产目标至3.1-3.2亿吨(此前为3.2-3.25亿吨),球团生产目标为3400-3800万吨。
4.巴西东南部米纳斯吉拉斯(Minas Gerais)州法院已下令暂停Taquaril铁矿石项目。据悉,该铁矿项目最初由国家环境主管部门(Copam)所授权,中途被暂停后,随后又再次由相关部门授权开展。该项目由Taquaril Mineraão(Tamisa)所拥有,预计13年内铁矿产量达3100万吨,但由于该项目对Belo Horizonte地区Curral山脉附件的森林环境存在潜在危害,引起当地居民反对而被再次叫停。Tamisa也表示将会再次对法院提起上诉。
5.7月20日铁矿石远期市场活跃度一般,平台9月到港的金步巴粉以9月指数-9.45的价格成交,折扣有所扩大,另有卡粉报110.4美金,但始终未见询盘出现,主要是受钢厂亏损高企,市场对高品粉需求有限。二级上部分卖家下调固定价报盘PB粉,但市场对于固定价货物担忧较多,因此未有询盘出现。港口市场成交一般,成交多在贸易商之间,部分点价贸易商有交货需求开始采购现货,但刚需依旧疲软。
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