1,汽车产业链:延续分化走势,机会与风险对半开!最近一两周,汽车股筹码松动较为厉害,汽车零部件与汽车整车两个重要分支板块指数冲高回落。虽然在本周四借利好大幅反弹,但周五并未延续强势。从趋势上看,汽车股在大涨了2个多月后,短线从单边上行通道转入震荡区间,虽然按照旌阳周五的分析,整个板块还会有第二轮拉升配合前期入场主力吐货。不过如果目前的回撤力度还不够充分,就很难快速走出第二轮趋势。所以接下来的一两周,汽车股延续震荡洗盘的概率更大。当然,这个板块并不会全面杀跌,为了让第二轮行情重启时有新的情绪龙头出现,所以在回撤过程中主力资金并不会通杀,往往会留出部分活口以备后用。
2,基建主题:政策利好降温后,投资降温!基建主题的风险来自于政策面利好降温,原因在这几天的文章中旌阳已经反复解释过。由于3-5月的密集政策面利好已经让我国经济出现了复苏迹象。所以下半年投资力度较上半年会有所降温,从而避免过度刺激。在此背景下,基建主题最近一段时间主力资金的参与度已经明显下降,短期内风险都大于机会。
3,后疫情主题:利好密集涌现,静待机构进场!最近一两周,关于旅游与航空板块的消息面利好极为密集,比如三大航2400亿豪购空客飞机;文旅部表示,恢复旅游专列,纳入跨省旅游“熔断”机制管理等!这个主题具备密集利好和基本面困境反转逻辑,且板块涉及面较广,纵深不错。不过近期恰逢部分省份疫情反复,整个主题被浇了一盆冷水,阻碍了机构进场的步伐。所以接下来还要耐心等待主力机构进场,主力不进场,我们不出手。
4,基础资源:通胀降温是趋势性风险,谨防扩散!在美联储6月议息会议大幅加息75个基点后,全球大宗商品迎来了连续剧震。这段时间,原油、煤炭、有色、钢铁等资源价格都处于明显下行期。由于资源价格下行通常是周期性下行,而且会滞后反应到A股市场中相关公司的业绩上。所以资源跌价,对于A股市场相关板块来说,往往是趋势性利空,短期内难以缓解。这里面涉及到多个板块,包括油气开采、煤炭开采、钢铁、铁矿石、有色。甚至风险会进一步蔓延到一些稀缺资源中。