其实,这是不少股民的困惑,因为股市和期货不同,买卖需要对等对等才能成交,只有买没有卖,无法成交;但我们又经常听到净买入、净卖出的情况,而且我们发现涨停板的个股,尤其是一字板涨停却是净卖出的,一字板跌停,却是净买入,这明显违背常识。资金净流入=股价上涨?其实,对于资金流入流出的理解,大多数人都用错了,这里面需要一个明显的纠错。主力净流入在看盘软件中的计算通常是在某一分钟里,某一板块指数较前一分钟是上涨的,则将这一分钟的成交额在100万以上的资金计作主力资金流入,反之则计作主力资金流出,若指数与前一分钟相比没有发生变化,则不计入。每分钟计算一次,每天加总统计一次,主力流入资金与主力流出资金的差额就是该板块当天的主力资金净流入(从开盘到收盘所有大单买卖的差额之和)。
我们看到贵州茅台股价突破1100元,而我们看那贵州茅台或白酒板块,可以发现最近一年来,调整的时间远大于上涨的时间,如果从单日资金净流出来说,也是多于净流入的天数,但股价却是持续新高的,显然需要思考更多,将视野放大。在茅台千元背后的隐藏牛股群,两路线挖掘中提到外资壮大后带来的新玩法,这才有贵州茅台等为首一批核心资产的手法,这才是股民要重视的。因此并非大资金是净流入,股价就一定是上涨的,会有一些局部对倒,以及机器单进行的拆散,股民应该从对股价的影响和个股趋势入手触发去分析。比如以北向资金为例,还要思考外资与盈利模式方面,两个方面:第一,外资持续流入未必涨,但外资持续流出时市场是弱势周期。第二,外资持续介入的重仓股并不是短期表现较好的品种,甚至出现过外资几年介入后亏损40-50%,但由于其定投模式,最终十几倍收益的情况。因此,我们要考虑到资金规模和盈利模式。