在期货交易中,最重要的是轻仓,不要将有压力的资金投入期货,如果亏损和盈利对你的生活不会有影响,你已经成功了一半。期货交易的过程充满各种诱惑,而一旦加大资金投入,往往前功尽弃,一无所有,所以时刻怀有如履薄冰之心,才能保持持续稳定的增长。
为什么认为轻仓确实是最重要的?
1. 首先要明白期货之所以设计杠杆,其本意不是为了让你我在价格变动1成的基础上实现资金翻倍。而是让你本来需要投入1倍的资金,却只需要投入1成的资金,从而释放0.9的资金占用成本。杠杆的设计是为了提高金融工具辅助下的资金效率。这个是每一个进入期货市场里的人必须先端正态度的。
2. 就如没有人会反对杠杆会导致一个人人性面临极大的考验。也相信没有人能否定在巨大的诱惑和极强的恐惧面前会导致我们判断力下降。但是总是会有一个个的人津津乐道于意志和纪律的重要性。根据我多年的观察,越是喜欢讲这个东西的人越喜欢重仓满仓。执行难首先就是因为难以决断,难以决断如果他的标准是量化唯一的,为何会那么难。多数情况下就是因为这个决断对自己的影响太大了,大得自己放不下。就像大家可以轻松的拉黑一个广告骚扰电话,却会在拉黑一个自己曾经的朋友前反复思考。所以使用轻仓的第一个作用就是把巨大的诱惑和恐惧从我们的交易中隔离开,从而提高交易者的理性,判断力和执行力。
3. 我们都知道股票有一个著名的论断,亏损50%需要翻倍才赚得回来。而杠杆却使得这个东西更加放大。如果是2倍杠杆,亏损价格的25%就亏损了50%,如果要赚回来,依旧是2倍杠杆就要赚价格的50%。而股票满仓亏25%只需要盈利33%的价格就回本了。杠杆越高遇到重挫后恢复元气就越难。况且在很多期货交易者那4倍杠杆都不算重仓这个就更加典型。从而导致杠杆越高在数据面前你要实现盈亏平衡就需要几何提高的盈亏比能力和胜率。而这东西只怕非一朝一夕之功。它甚至有点像人类的科学。基础理论没有突破之前,技术只会又量的变化,提一个级别的成功率和盈亏比的获得能力在没有基础理论的提升之前只能在原来的层级上变动。何况很多时候的变动是遇到了契合的行情,被我们误以为十年磨一剑了,呵呵。使用轻仓的第2个作用是不让自己陷入畸高的盈亏比和胜率必须获得的陷阱中。
4. 做交易最为重要的事情就是要让自己始终在不利状况下还具有翻身的能力,这就决定着高杠杆过大的回撤会导致再新高难度加大,再度使用高杠杆会变得面临生或者死的话题。于是如何规避高杠杆下的重大亏损就成了各路英雄研究的命题。但是始终脱离不了两个东西:胜率的提高和小止损的设计。众所周知,使用高杠杆如果只是为了去抓一个小行情,大致跟该吃药了没区别。所以高杠杆自然就是去抓主流大趋势的。而主流大趋势发生的概率天然的属性是小概率事件,很久发生一次。