在企业的经营,会面对各种各样的风险,如信用风险、法律风险、价格风险、政治风险等。在面对这些风险的时候,企业会选择各种各样规避风险的措施,如预防风险、分散风险、转移风险等多种管理手段。而套期保值本质上就是一种风险转移的方式。套期保值的原理:企业通过持有与现货市场头寸相反的期货合约,或者将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物,以对冲价格变动风险。套期保值活动主要转移的是价格风险和信用风险。
套期保值,又称为避险、对冲等。广义上的套期保值是指企业在一个或一个以上的工具上进行交易,预期全部或部分对冲其生产经营中所面筋的价格风险的方式。在该定义中,套期保值交易选取的工具是比较广的,主要有期货、期权、远期、互换等衍生工具,以及其他可能的非衍生工具。期货套期保值是指企业通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约,或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易替代物,以期对冲价格风险的方式。企业通过套期保值,可以降低价格风险对企业经营活动的影响,实现稳健经营。这样,在价格发生变化时,由于期货价格和现货价格具有呈同方向变动的特点,而两者却是相反的交易,套期保值其结果必然是一盈一亏,盈亏相抵后可以减少损失,从而达到保值的目的。套期保位的基本原理在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同经济因素的制约和影响,从而它们的变动趋势是一致的,而且越临近到期日,期货价格就越接近于现货价格.套期保值的基本做法是方向相反、数量相当。套期保值即根据现货市场的交易部位,选择相反的期货市场交易部位;现货市场中的交易数量决定了期货市场买卖合约数扭的多少,这样保值的效果更理想。由于期货市场是一种虚拟的市场,可以买空卖空,套期保值只要现货市场的交易部位定好了,期货市场的交易部位是可以根据需要进行选择的,即可以先买,也可以先卖。这是期货市场最重要和最基本的功能之一。