#期市播报# 周五晚夜盘,$铁矿石$ 2201合约报收708.5元/吨,每吨上涨31.5元,涨幅为4.65%,这也是自10月11日回调以来涨幅最大的一日,而且收盘前半小时多方才发力,不过25日早盘开盘后有所回落,而后再次走强。
从趋势上看,今年铁矿石主力合约表现不太乐观,至上周五今年已累计下跌超30%,自7月至今累计跌幅已近50%,在9月下旬跌入历史低点606元/吨后,连续反弹不到10个交易日,便又走向下行趋势。
夜盘中,2204合约涨幅最高超5%,近月合约2111涨幅最低仅为1.31%,整体看目前期限结构呈现贴水趋势,近月合约价格高于远月合约。
消息面
1、淡水河谷最近表示,由于价格低迷,该公司第四季度的铁矿石产量将减少约400万吨,如果价格不上涨,该公司可能在2022年减产。
2、9月25日,首批7.2万吨矿山直采铁矿石运抵大连港,进行“保税筛矿”后,于10月22日搭乘“海峰”轮发往韩国。
持仓
10月22日,铁矿石仓单合计1600手,主力合约持仓44.5万手,虚实盘比为278:1。
近日主力合约多空持仓总数有所下降,净多持仓虽不如净空持仓,但保持的相较稳定。周五,多头总持仓合计27.5万手,环比减少1万手;空头总持仓合计28.9万手,环比减少2万手;多头净持仓7.9万手,空头净持仓9.9万手,空方主力占优。
基本面
10月25日,据我的钢铁数据,铁矿石PB粉61.5%平均价格为869元/吨,国产铁矿均价在960元/吨附近,价格虽然还处于历年高位水平,但自7月后就处于下降阶段,现货走势并不强硬。
而据兰格钢铁显示,上周五国产矿(66酸性含税、干基)价格为1075元/吨,进口矿价格为835元/吨。
从相对价格指数走势上看,自10月中旬后铁矿石综合指数就处于不断下降趋势,但较上月度数据进口矿指数有所上升,国产矿仍处于下降阶段。
自9月下旬后,铁矿石基差表现的相对稳定,而此前基差一直呈现走弱趋势,总体看,现货价格相较于期货价格更为强势一些。
库存,截至上周铁矿石港口库存为14048.48万吨,环比增加1.06%,目前处于累库阶段,库存在历年中高位水平,低于2018年同期200万吨左右;近一个月港口库存累计增加1188.26万吨; 上周41港铁矿石压港量为115天,在今年的高位水平。
产能,2021年9月全国铁矿石原矿产量为8469.8万吨,同比增长9.6%;1—9月累计产量为74336.8万吨,同比增长13.4%。
需求,据我的钢铁显示,上周调研247家钢厂高炉开工率76.55%,环比上周下降1.52%;日均铁水产量214.58万吨,环比下降1.64万吨,同比下降31.21万吨。
总结
如今因为钢铁行业产能限制,铁矿石消费受限,一直处于累库阶段,总体基本面不太乐观。不过近来海运费有所上涨,这给现货价格一定支撑,短期现货价格有所反弹。目前现货价格受到消费端影响,上行承压,在震荡反复行情中需谨慎。
利空:累库,消费受限
利多:海运费上涨
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