昨晚夜盘动力煤一字跌停板,焦煤、焦炭21日早盘开盘有所拉升,不过随后继续走低,商品期货整体跌幅不大。#期市播报#
截至夜盘收盘,$沪镍$ 2111合约上涨6.82%,报收159850元/吨,成交55万手,持仓9.67万手。在近来大宗商品稳价组合拳下,沪镍主力合约仍然不改雄风,成为夜盘领涨期货合约。
沪镍主力合约今年累计涨超20%,10月份(截至20日)累计上涨超8%,而昨晚夜盘拉涨近7%,盘中创下了161600元/吨的历史新高,较今年低点价位(118000元/吨)上涨43600元/吨。从趋势上看,目前价位处于MA120和MA20之上,还是属于多头行情,但短期波段性较强,还是要谨慎回调风险。
消息面
1、周一,矿业巨头淡水河谷表示,在巴西帕拉州获得恢复暂停经营许可证的司法命令后,其Onca Puma 镍矿再次停止运营。
2、世界金属统计局(WBMS)周三公布的最新报告数据显示,2021年1—8月全球镍市场供应短缺8.31万吨,而2020年全年为盈余8.42万吨。
按昨晚夜盘价格来看,沪镍的期限结构呈现贴水趋势,近月合约价格高于远月合约。
持仓
而截至20日,沪镍主力合约的空头净持仓大幅度减少,净多头增加;多头总持仓54233手,环比减少294手;空头总持仓53225手,环比减少5659手;多头净持仓20379手,空头净持仓11585手。多方占优,多空第一席位分别是永安期货(净多持仓6862手)和国贸期货(净空持仓5318手),永安期货在沪镍品种上比国贸期货席位的胜率高出近13%。
10月20日,上期所沪镍期货仓单5016吨,较上一交易日减少253吨,折合盘面为5016手;最近一个月,仓单减少1270吨,幅度为20.2%。
基本面
10月20日,菲律宾红土镍矿1.8%报价129美元/湿吨,1.5%的报价83美元/湿吨,较上一日持平。
而20日镍矿的海运价格则轻微降低,不过仍然处于历年高位水平;三描礼士省——连云港海运价格为21美元/吨,苏里高——连云港海运价格为23.5美元/吨。
内蒙古镍铁现货价格稳中有涨,20日报价为1520元/镍,环比上涨40元/镍,目前处于历年高位水平。
近来镍基差不断走弱,昨日已降为负数,期货价格相对于现货价格在上涨。
产能,电解镍9月产量为14303吨,环比增加410吨,同比增加1799吨。
库存,上周镍矿港口库存为930.82万湿吨,环比上涨37.95万吨,虽然今年自4月份以后镍矿的港口库存都处于不断增加阶段,但较历年来说,仍然处于低位水平;电解镍社会库存为2.17万吨,环比上涨0.25万吨;电解镍保税区库存为0.52万吨,环比上涨0.09万吨;镍板库存为0.69万吨,镍豆库存为0.43万吨。
需求,9月300系不锈钢产量环比下降超约30万吨,月度产量为自2020年一季度以来的低位水平。
总结
因为限电、减产等因素,目前镍已进入供需两弱局面,但全球镍供应市场短缺,库存也处于低位水平,供给较为紧张。加上近来菲律宾镍矿迎来雨季,出口量下降,以及电力成本的增加,使得现货偏强运行。不过受限产影响,下游不锈钢厂对镍铁需求降低,多空并行,震荡区间需注意风险。
利多:库存低,菲律宾雨季,电力成本
利空:需求疲软
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