#期市播报# 主力合约上,昨晚夜盘跌超5%的合约有8个,其中$甲醇$ 、$焦煤$ 、$焦炭$ 、$郑煤$ 、$乙二醇$ 、$PVC$ 6个合约悉数跌停。
甲醇主力合约夜盘减仓9万手,连夜出逃,夜盘中超跌5%的合约仅有$纯碱$ 是增仓状态。要说这次回调,在19日尾盘就有信号释放:昨日尾盘煤炭三兄弟突然跳水,多个合约创新高后上影线过长,而且主力龙虎榜上多方资金增加量不如空方。
消息面
10月20日早盘持续下挫,开盘硅铁和锰硅合约便超跌10%,不过随后有所拉升,当然全线回调也和消息面利空密不可分。
1、昨晚发改委10分钟内连发三篇关于煤炭价格的文章:
22:07分《国家发展改革委研究依法对煤炭价格实行干预措施》:将研究依法对煤炭价格实行干预措施,促进煤炭价格回归合理区间。
22:10分《国家发展改革委组织召开煤电油气运重点企业保供稳价座谈会》:将推出八大举措促进煤电油气运重点企业保供稳价。
22:13分《国家发展改革委在郑州商品交易所调研强调依法加强监管、严厉查处资本恶意炒作动力煤期货》:将严厉查处资本恶意炒作动力煤期货。
2、郑商所决定自2021年10月20日当晚夜盘交易时起,动力煤期货合约的涨跌停板幅度调整为10%;并且自今晚夜盘,非期货公司会员或者客户在动力煤期货2204、2205、2206、2207、2208、2209及2210合约上单日开仓交易的最大数量为100手。
3、国家统计局新闻发言人18日指出,国内电力和煤炭供应偏紧。随着相关措施的逐步落地见效,煤炭、电力供应偏紧的状况将会得到缓解,对经济运行的制约也会降低。
股市
这已经不是第一次发布稳价煤炭的政策,具体落实情况有待验证,但煤炭系今天全线被闷杀,沪深煤炭行业20日开盘就跌超8%,后有所拉升,主力流出3个亿,前期大热的个股翼中能源、兰花科创、山煤国际等10只个股开盘就躺在了跌停板上,可见不少资金都认为目前已经见顶。
现货
动力煤:10月20日Q5500平均价格1488元/吨,最高价格为秦皇岛港动力煤2350元/吨,最低价格为平顶山动力煤572元/吨。
焦煤:10月20日S0.5均价为2850元/吨,最高价格为邯郸肥煤3935元/吨,最低价位淮南1/3焦煤2120元/吨。
焦炭:20日临汾地区现准一级冶金焦报3940-4120元/吨,一级冶金焦报4330元/吨;山东港出库价在4200-4250元/吨,稳中有涨。
需求
今年截至9月底,发电60721亿千瓦时,同比增长10.7%。9月全社会用电量持续增长,达到6947亿千瓦时,同比增长6.8%。
库存
目前煤炭库存仍然偏紧,而需求端用电发电持续增长,供给矛盾仍然存在。
煤炭三兄弟,近来只有动力煤现货价格一直处于上涨趋势,双焦现货价格保持的还算稳定,但双焦的运费却在涨:柳林到古冶运费280元/吨,孝义到日照港运费245元/吨涨5元/吨,介休到丰南运费220元/吨,介休到日照港运费230元/吨涨45元/吨。
总结
因为近期部分大宗商品屡创新高,一部分多头对市场看法已经存在不确定性,主力上空方也开始增加,此时利空消息频发,刺激获利多头迅速止盈出局,造成盘面跌停情况。20日早盘主要还是靠农产品稳市,期市跌多涨少,拿煤炭系来说,虽然基本面还是较强势,但贴水幅度较大,期货价格已经脱离基本面,又遇大规模利空消息,故而出现回调。不过对于此次能否真正做到稳价,还需要看具体增产数据来验证,以防追空风险。
利多:供给矛盾,运费
利空:增产,稳价,恐高情绪
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