举个例子,投资者甲交易10次获利8次、亏损2次,每次盈利1%,每次亏损5%,其收益为:1*1.01^8*0.95^2-1=-2.272%;投资者乙交易10次亏损8次、获利2次,每次亏损1%,每次盈利5%,其收益为:1*0.99^8*1.05^2-1=1.733%。投资者往往不能忍受10次交易中亏损8次,违背人性,而且他不能保证也无法确信10次中有2次大赚。另一方面,在10次交易中盈亏8次也不是一件容易的事。仔细想想这个例子,你会认同:开仓不重要。交易的环节是行为,行为是思维决定的。要想交易得好,你必须有可行的交易系统、配套的资金管理和执行力。对于资金管理能力强的交易者来说,期货很有吸引力。他们
很多交易者希望在市场上找到确定性的东西,否则就缺乏安全感,但事实上,投机市场没有任何事情是确定的。交易者需要做的是建立自己的交易系统,做自己有优势的交易,不断重复。行情会告诉你,交易是否正确。建仓后,迅速脱离成本的交易是最好的交易!止损的大小取决于你对于盈利幅度的预期,交易中的任何一步都无法完全分离出来讨论。一般来说,盈利幅度的预期至少应该是止损的3倍,如果没有盈利预期就要放弃这笔交易。写交易日志任何一个交易方法表面上看起来可能很简单,执行下去就可以了,但事实上并非如此,它包含着很多交易者独特的属性,知识结构、交易习惯、性格、经验等都是交易的一部分。那么,即使你得到一个赚钱的方法,而且确实有人
学会每天总结交易的得失,收盘后根据交易明细总结,“失败的单子为什么失败,怎么处理才能付出最小的代价;成功的单子为什么成功,如何处理才能利益最大化”等等,学会写交易日记,把这些总结文字记录下来,一定要文字记录下来,不是想明白就算了,以后没事经常翻看自己的总结,成功的一部分可以复制,错误的事情不能一而再再而三发生。这是一个自我专业化训练的过程。很多朋友的自我学习过程是混沌的,赚或者亏都是随机的,跟他们的规则无关,他们也没有从赚或亏中学到什么。对于交易这种特殊的领域来说,要成为一名合格的交易者,必须有专业化严格的训练,养成良好的交易习惯,培养一流的执行力。交易市场之所以难,就在于有随机因素,即使做正
明确你操作的品种,明确你追求的行情级别,明确你要抓到的盈利幅度,不要奢望大小通吃,设定目标和底线,你交易的全部内容就是把你的头寸置于目标与底线之间。为自己的行为负责!交易者必须为自己的每笔交易负责。无论做什么职业,都会有行业的规则或上司的压力来保证你遵守纪律。你是司机,就必须遵守交通规则;你是教师,就必须加强学习、准时上课……投机这件事更需要纪律,但没有人用压力让你自律,一切靠自己。只要你的账户有钱,你可以一直做自毁的交易,没有人阻止你。想想你在做什么,实际上市场上的其他参与者希望你没有纪律、希望你冲动,这样他们就能更容易赚到你的钱。在买进和卖空时,你要扪心自问:“在哪个价位上,市场将证明这是
一、交易是一个试错的过程。二、顺势交易是占优的策略。三、以确定的规则参与到发展的趋势中,有的发展成收益可观的趋势;有的没有形成有收益的趋势,而导致损耗。比如说:我们现在找到一种规则,这是一个进入点,同样一个进入点在这个地方也会触发你进场交易,在这个地方也会触发你进场交易对不对?那么,这是连续三次试错,但是其中有一次真正发展出了一个像样的趋势,你有了这样的一个获利。这就是趋势交易的原理,不是因为你有某种神秘的方法知道市场未来会发展成一个什么样的趋势,而是你找到一种方法去捕捉这个趋势。捕捉的方式——试错。用几次小盈小亏去捕获一次大的盈利,最终达到整体盈利。如果你希望获胜,你就必须了解规则;另外,你
资金管理的首要目标是确保生存,其次是获得稳定的收益,最后才是获得高额回报,通过减少失败交易中的亏损和最大化获胜交易中的收益来累积资金。其主要内容包括风险控制和仓位管理。个人认为:只有好的交易系统才有必要进行资金管理,不同资金管理结果差异巨大,仓位过重甚至会亏光,二者同样重要;资金管理的内容少,科学性高,花少量时间就能掌握主要内容,性价比非常高;投资中我们只能控制下注比例、每笔亏损,市场决定了行情如何运行、每笔盈利多少;资金管理改进余地少,主要精力集中在交易系统的胜率、赔率上。巴菲特认为成功的秘诀在于“尽量避免风险,保住本金”。我们先探讨不同下注比例对应的破产可能性。瑙泽.J.鲍尔绍拉在《期货交
这里不讨论止损情况,因为每一次止损可以理解在总体资金内,更小的资金体量所形成的完整交易。实际上抛开一切技术面与基本面,假定行情波动无序的话,将当前准备交易的资金可以换算成为一条K线,我们将这条K线假想为下一条可能出现的K线。我们分别将这根K线放到5分钟、1H、4H、天、周、月的图形中去,可以看到它会越来越显得渺小,微不足道。如何减少自己的交易中爆仓风险呢?其实很多人也都知道,在某一种交易周期内,你的资金量所容忍的K线幅度与之前周期内出现过的K线幅度的平均值相比,这个比值越大,你交易的容忍度越高,盈利的期望值就越大。在交易中,我们应该尽可能地反向利用杠杆,减小自己的风险。这可能不会给你带来丰厚的
投资有风险,入市需谨慎
交易的圈子并不是很大,聊来聊去除了聊行情就是聊人,而这个圈子里的高手也是凤毛麟角,说来说去也只有那么多个。每每聊到“交易高手”这个话题,交易资历浅的人都认为高手就是厉害到什么行情都能预先看出来,想多就多,想空就空,任行情怎么翻云覆雨都能游刃有余对付市场的人(比如精准的抄底摸顶)……每每听到这样的对高手的定义,我都会无语,这样的人当然有,但是不是高手却难说得很。外汇市场是一个成王败寇的战场,如果把它想象成秀场那就大错特错了。好比练武之人,花拳绣腿煞是好看,可却伤不了人;能致人于死命的武功从来都不是赏心悦目的。期货市场不是秀技术的舞台,在这里不是你死就是我活,再高超的技术都不能被称之为高手,唯有一
举个例子:动物园的饲养员教猩猩完成任务,只要任务完成了就给它好吃的,猩猩则很快就把努力和特定的结果联系起来,如果猩猩完成了任务,你不给它@回报,只要有了几次这样的情形,猩猩就不会去完成任务了,它已经知道是没有回报的,它就不会再浪费精力了。然而,如果饲养员采用随机的方式回报猩猩,比如做对可能给也可能不给,做错可能给也可能不给,那么猩猩的反应是不同的。当饲养员停止回报猩猩,猩猩也不知道是否下次完成了任务有回报,所以,每次回报都成了惊喜,结果,从猩猩的角度来看,没有理由不完成任务,即使没有回报,猩猩也要继续完成任务,因为可能会有回报。这个例子放到交易中,那些违反规定做交易的人就是猩猩,市场则是饲养员