煤焦:山东港口准一现汇1950上下,仓单成本2117左右,与主力合约基差-24;吕梁准一报价1700,仓单成本2072,与主力合约基差-69;山西中硫主焦报价1450,仓单价格1450,与主力合约基差+98,蒙5#原煤口岸报价1120,仓单价格1371,与主力合约基差+19。澳煤低挥发报价229美元,仓单价格1478,与主力合约基差+126。焦炭现货市场偏稳运行,焦化厂提涨首轮50元/吨,钢厂库存尚可,对于提涨暂不接受。钢厂利润修复,复产意愿强,但整体库存不低。焦化利润微弱,提涨意愿强烈。焦煤方面,吕梁地区前期停产煤矿逐渐复产,下游刚需尚可。部分煤种价格上调50-200元/吨,线上竞拍溢价现象
黄金/白银:端午假期金银震荡下行,纽期金银均创3月中旬以来新低,Comex金银比价回落。假期VIX、美元上涨,美股、原油、美债回落。消息面上,鲍威尔主席听证会发言,美联储未来可能进一步加息,直到降低通胀取得进一步进展。瓦格纳哗变平息,雇佣军返回驻地。经济数据方面,美国6月Markit制造业PMI初值46.3,低于前值和预期。假期名义利率上行叠加盈亏平衡通胀率不变,实际利率小幅反弹对贵金属形成压力。年内美联储再次加息预期加强对美元形成支撑。资金面上,截至6月23日,SPDR持仓927.1吨(-2.6吨),iShares持仓14612.2吨(+0吨)。截至6月20日的CFTC持仓数据显示,金银净多
沪铅(2307):【现货市场信息】上海市场驰宏铅15515-15535元/吨,对沪期铅2307合约升水0-20元/吨报价;江浙市场铜冠、江铜铅15475-15535元/吨,对沪期铅2307合约贴水40到升水20元/吨报价。【价格走势】隔夜沪铅主力收于15590元/吨。涨幅0.48%。伦铅收于2141美元/吨。【投资逻辑】国内对政策托底预期支撑,基本金属反弹修复。供应端,在5月中下旬展开检修的铅冶炼企业,其检修将延续至6中旬附近,同时6月亦有云南、湖南等地区冶炼企业加入检修行列,检修带来的减量将使得6月电解铅产量延续下降趋势。另外废铅料价格处于高位挤压再生铅炼厂利润,再生铅产量提升受限。需求端,
PVC:正常检修季,6月检修增加到预期检修量,但需求下滑也较多,内需已恢复,继续改善幅度不大的情况下,高库存难改;现货5700,氯碱综合利润尚可,PVC估值5350(最大亏损)—5850(高估);当前估值中性略高,震荡偏弱;天业正常检修,对PVC影响不大,仅供参考纯碱:6月检修不多,但仍存供需缺口,7月检修增加;浮法+浮法产能增加,重碱需求略增,轻碱需求环比好转。现货折盘面最低1950,现货稳价,09合约估值略低,关注1850附近压力,01逢高空滚动操作,不作为投资建议,仅供参考玻璃:前期点火产量兑现,现货交割品1760,该位置生产利润好,上游库存中性略高,下游库存中性;中期看需求改善预期仍存
煤焦:山东港口准一现汇1830上下,仓单成本1988左右,与主力合约基差-34;吕梁准一报价1700,仓单成本2049,与主力合约基差+27;山西中硫主焦报价1300,仓单价格1300,与主力合约基差+23,蒙5#精煤沙河驿自提价1580,仓单价格1380,与主力合约基差+103。澳煤低挥发报价230美元,仓单价格1473,与主力合约基差+195。焦炭现货市场偏稳运行,部分贸易投机需求启动,钢厂利润修复,复产意愿强,部分低库存钢厂有补库意愿。第十轮提降50元/吨落地后暂稳,累跌750元/吨。焦化利润下滑,部分焦企减产。焦煤方面,产地除个别区域外,整体供应仍较为宽松,因煤矿前期订单仍在执行,销售
期债:周一央行开展20亿元7天逆回购,当日有20亿元逆回购到期,实际零投放零回笼,资金面有所四收敛。早盘国债期货延续强劲势头,盘中受地产小作文影响回落,国债期货四主力TS2309、TF2309、T2309和TL2309分别收于-0.02%、-0.04%、-0.01%和+0.04%。继上周大行下调存款利率后,本周股份行跟随下调利率,而市场反应平淡,等待月中MLF操作,国债期货主力合约突破前高后止盈离场迹象明显。目前经济修复放缓基本形成共识,债市对于基本面利多有些钝化,利率能否继续走低取决于下一阶段货币政策。考虑上周央行关于经济的表态较为乐观,陆家嘴论坛上也多次出现“回升向好、稳中上行”等措辞,且
具体而言,北上资金方面合计净买入17.42亿元,其中沪股通成交净买入9.13元,深股通成交净买入8.28亿元。上周在国内外因素出现边际改善的背景下,市场风险偏好回升,两市成交额重回万亿元之上,北上资金大幅流入,并推动A股出现反弹。海外方面,美联储6月议息会议暂停加息,符合市场预期。但点阵图暗示年内还会进行2次25BP的加息,这意味着,在7月、9月、10月和12月的议息会议上,有两次会加息25BP。中美关系方面,随着布林肯访华行程的结束,此前市场相关的预期一定程度上得到验证。国内方面,尽管上周公布的5月经济金融数据显示国内经济复苏基础仍待进一步巩固,但在短期货币政策边际宽松的背景下,市场风险偏好
期指:周三市场继续小幅调整,截止收盘上证综指下跌0.47%,两市成交额较前一交易日缩小至10897亿元。市场结构方面,上证50下跌0.52%,创业板指上涨0.28%。期指方面,IF2307下跌0.24%(基差-31.24点,较前一交易日扩大1.73点),IH2307下跌0.43%(基差-27.25点,较前一交易日缩小2.48点),IC2307下跌0.15%(基差-19.91点,较前一交易日缩小1.67点),IM2307下跌0.02%(基差-41.71点,较前一交易日缩小3.79点)。北上资金方面合计净买入17.42亿元,其中沪股通成交净买入9.13元,深股通成交净买入8.28亿元。申万一级行业
贵金属1、欧洲央行执委施纳贝尔表示,需要继续加息,直到看到令人信服的证据。欧洲央行首席经济学家连恩表示,7月份再次加息似乎是合适的,然后将在9月份再看情况。欧洲央行管委Simkus称,毫无疑问利率将在7月份上调,没有必要急于对9月进行评估。欧洲央行管委卡兹米尔称,支持7月加息,9月加息仍是一个可能选择。2、美国6月NAHB房产市场指数为55,创2022年7月以来新高,预期51,前值50。三、黑色金属1、6月12日-6月18日,10个重点城市新建商品房成交(签约)面积总计263.28万平方米,周环比增4.1%。同期,10个重点城市二手房成交(签约)面积总计175.42万平方米,周环比降2.8%。
宏观股指1、最新一期贷款市场报价利率(LPR)出炉,五年期LPR下调至4.2%,此前为4.3%。如以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算,此次LPR下降10个基点,月供减少58.54元,累积30年月供减少2.1万元。目前,全国统一首套住房商业性个人住房贷款利率下限为4.1%,此次5年期LPR下调10BP后,统一房贷利率下限有望突破4%关口。2、外交部:愿同美方本着灵活务实的态度推动增加航班.发言人毛宁表示,秦刚国务委员兼外长同布林肯国务卿就促进两国人文交流达成了积极共识,双方同意鼓励扩大两国人文和教育交流,就增加中美之间的客运航班进行积极探讨,欢迎更多的学生学者工商界人士到彼此