铜:沪铜持续震荡沪铜受宏观多空交织,走势较震荡。宏观面上,美联储主席暗示6月或暂停加息,提振宏观情绪。供需面上,LME铜库存续升1450吨,至91975吨,升幅来自亚洲仓库。国家统计局周五发布的数据显示,中国4月精炼铜(电解铜)产量为105.9万吨,同比增加14.1%。1-4月精炼铜(电解铜)产量为411.1万吨,同比增加12.9%。
铁矿石:铁矿石震荡调整下游需求正在萎缩铁矿石震荡调整。宏观面上,美联储主席暗示6月或暂停加息,提振宏观情绪。发运端,澳巴近几轮较为稳定,今年迄今总量处历年中位,根据发运目标指引,供应端有增量预期。下游螺纹产量跌至266,需求无亮点。基本面上分析下来,下行趋势总方向不变,但走势不会过于顺畅,市场消息频发扰动因素多。
贵金属:前期利多因素持续被交易贵金属表现高位震荡COMEX6月黄金期货收涨1.11%,报1981.60美元/盎司,本周累计下跌1.89%。COMEX8月黄金期货收涨1.11%,报2000.30美元/盎司,本周累跌1.90%。美国初请失业金人数意外下降,叠加美联储官员的鹰派发言,今市场6月加息预期升温,美元指数及美债收益率升至阶段新高,继续施压贵金属整体走势。此外,美国债务上限出现破局希望,市场保持望慎乐观情绪,削弱避险买需对金价的支撑,银价则受到一定提振。总体来看,对于金价,目前处于高位置震荡,不过束缚金价的因素随着利率政策转向或许消失,那么容易形成易涨难跌格局。今日将迎来美联储主席鲍威尔的讲
国债:经济数据真空期债市陷入震荡目前处于经济数据真空期,增量信息有限,市场陷入震荡。前期随着协定存款下调、信贷数据、CPI数据、股市偏弱各因素共振作用下债券价格快速上涨,最近一周,国债期货高位小幅回落,二债回落至20日均线及区间中枢位置,五债、十债距离支撑还有空间,市场需要时间消化上盈压力,预计短期或进入新的平衡,中长期来看,国内经济基本面对债市的利多仍然存在,但市场对此前的先行经济指标已开始陆续反映,叠加MLF降息预期地,目前债市并没有更多信息支持债市继续走牛。
股指:美联储鲍威尔放鸽股指或能受到提振当前国内经济内生动力不强、需求不足的现象依然存在,经济复苏斜率较一季度有所放缓。从政策来看,5月出现大规模经济刺激政策的可能性较低,市场将在短期延续振荡态势。但由于国内经济依然处于温和复苏阶段,预计指数层面出现大幅下跌的可能性不大,投资者无需对此过度担忧。消息上,国内方面,国常会:研究落实建设全国统一大市场部署总体工作方案和近期举措;审议通过《关于加强医疗保障基金使用常态化监管的实施意见》。中国外汇市场指导委员会:必要时对顺周期、单边行为进行纠偏,坚决抑制汇率大起大落;央行银行业压力测试结果:房地产融资等领域风险值得关注。海外方面,美股上周五小幅收跌,中概
农产品1、农业农村部在四川成都召开生猪生产座谈会强调,要立足保障猪肉稳定安全供给,深入实施生猪产能调控,引导养殖场户顺时顺势出栏肥猪,千方百计稳定能繁母猪基础产能,夯实保供根基,防止生产大起大落。2、农业农村部最新农情调度显示,截至目前,全国已春播粮食7.6亿亩,完成80.1%,进度同比快0.8个百分点。其中,春玉米已播过九成,春大豆已播近八成,春小麦已播过八成,薯类已播近八成,早稻播栽已结束,中稻栽插过四成。3、《中国-中亚峰会西安宣言》称,各方愿深挖中国同中亚国家农业合作潜力,促进农畜产品贸易。中方愿增加进口中亚农产品种类。各方支持建立中国-中亚能源发展伙伴关系,扩大能源全产业链合作,进一
贵金属【行情复盘】本周,债务上限达成协议预期继续升温、美联储官员的鹰派评论推动了对降息可能推迟且幅度降低的预期,美元指数和美债收益率表现偏强利空贵金属,贵金属承压偏弱运行。接下来继续关注美国债务上限谈判进展,将会进一步影响贵金属走势。贵金属本周整体呈现偏弱行情,现货黄金整体在1953-2022美元/盎司区间震荡偏弱运行,跌幅超过2%;现货白银整体在23.36-24.21美元/盎司区间震荡偏弱运行,跌幅超过0.8%。国内贵金属走势分化,沪金跌1.23%至447.62元/克,沪银跌1.4%至5435元/千克。【重要资讯】①美国众议院议长麦卡锡表示,他预计众议院将在下周审议债务上限协议,这是迄今他就
贵金属板块本周,债务上限达成协议预期继续升温、美联储官员的鹰派评论推动了对降息可能推迟且幅度降低的预期,美元指数和美债收益率表现偏强利空贵金属,贵金属承压偏弱运行。接下来继续关注美国债务上限谈判进展,将会进一步影响贵金属走势,贵金属本周整体呈现偏弱行情。美联储货币政策调整节奏预期与经济衰退担忧继续主导贵金属行情,亦要关注突发地缘政治、银行系统性风险以及债务上行僵局等黑天鹅事件的影响。前期,美欧银行业危机和债务上限僵局引发避险需求,美联储政策收紧预期转向,贵金属前期持续走强;近期,美联储货币政策预期略偏鹰派,市场风险有所缓解叠加技术性调整,贵金属调整行情仍在持续;后续政策宽松转向、经济下行风险、
商品期权【行情复盘】本周商品期权各标的涨跌不一,原油、黑色涨幅居前。工业硅、油脂等跌幅较大。期权市场方面,商品期权成交量整体出现上升。目前白糖期权、铝期权、铜期权、锌期权、玉米期权等认沽合约成交最为活跃,而橡胶期权、棉花期权、LPG期权、PTA期权、花生期权等则在认购期权上交投更为积极。在持仓PCR方面,白糖期权、铜期权、菜籽粕期权、苯乙烯期权、铁矿石期权等处于高位,橡胶期权、甲醇期权、菜油期权、PVC期权、工业硅期权等期权品种则处于相对低位。在波动率方面,目前各个品种期权隐波回落,整体处于历史均值下方。【重要资讯】宏观市场方面,市场密切关注美国债务上限谈判的进展。美国国会众议院议长凯文·麦卡
股票期权【行情复盘】5月第三周,股指震荡回落,沪深300指数收于3956.07,跌0.1%。【重要资讯】国家金融监督管理总局正式揭牌,我国金融监管体系从“一行两会”迈入“一行-总局一会”新格局。财政部:1-4月累计,全国一般公共预算收入83171亿元,同比增长11.9%;个人所得税收入5384亿元,同比下降2.4%;企业所得税收入17745亿元,同比增长3.7%。人民币对美元汇率中间价报7.0356元,较前一交易日下调389个基点。前一交易日,人民币对美元汇率中间价报6.9967元。5月19日,北向资金日内分歧较大,全天净卖出22.26亿元,其中沪股通净卖出22.43亿元,深股通净买入0.17