爱吃炒板栗

要成为一个成熟的期货交易员，是非常痛苦的事情，痛苦不在于你要花了很长时间去做一件事情，而是一件事情花费了很多时间，投入很多资金，甚至影响了健康依然没有起色，并且在随着时间的流逝这种无力失望的感觉会越来越强烈。如果一件事情长期经营而没有结果，只是自己成天靠幻想来安慰自己，做期货这件事情的意义到底又在什么地方呢?坚持做正确的事情，获得时间的价值。期货交易是由多种可能性组成的，任何交易策略，无论多么完善，都有可能在某些行情是亏损的，交易者经常分不清赚钱亏钱的策略与好的坏的策略。一个好的策略也可能亏钱，坏的策略也可能赚钱。一个好的策略在重复多次后最终是盈利的，尽管每一次它都有可能亏损。一个坏的策略在重复多次后最终将是亏损，尽管每一次它都有可能盈利。期货交易难免遇到连续的亏损，面对挫折，如果选择逃避和放弃，那么交易会留下很多遗憾，失去很多机会，或许将一事无成。面对挫折，请勇敢地直面考验，承受压力，克服压力，这将是交易的历练和磨炼，也是人生积累的一笔财富，更是一个人走向成熟的心路历程。期货交易者要勇敢地承受交易的压力，在压力中不断提高自己。

纯碱因为下游刚需以及低库存支撑，近期表现韧性十足，回踩之后都是再度拉伸，操作上保持回踩接多的思路，但是不过分去追涨。 参考思路：纯碱2305合约回踩2745-55附近多，防守2700，看2820-2860一线 思路仅供参考，盈亏风险自担！

豆油前面跟大家分享的8800上方空单小赚一些没出局的是被洗掉了，目前冲高反复回落，高位逐步形成多重压力，操作上反弹继续做空思路，油脂反复性强，可以减少仓位，放大止损止盈 参考思路：豆油2305合约在8820-40附近空，防守8908，看8700-8600下方 思路仅供参考，盈亏风险自担！

帖子被设置为隐私，无权限查看

2022年底的改变，给了很多人期待，期待早日恢复到以前的时光，期待车水马龙。今天的天气阳光明媚，心情愉悦，一个好的开始，这一年，大家都有许多不同的经历，有许多不同的故事，但一切都已过去，我们需要痛痛快快的过2023年。当你处于最黑暗的时候，你感觉什么都无助，当你处在巅峰的时候，你感觉什么都无畏，人生不同的位置，仍然有很多不同的色彩，而不同的色彩，却有不同的境遇。人生，就是这样一个不断轮回的的过程。 今日行情策略分析及操作建议： 液化气2302：液化气今日破位下探，空头力度强势，整体的结构形态来看，行情偏空不变，后续建议关注行情探底回升测试力度，遇阻回落可择机空单布局。操作建议，行情反弹测试4380一线遇阻不破可进场空单，目标看下方4200一线，损50个点。 沥青2306：沥青延续高位震荡整理，测试上方阻力区域后回落，整体的趋势形态依然偏弱，后续可继续关注上方的阻力区域，压制回落可择机空单布局。操作建议，行情反弹测试3420一线遇阻不破可进场空单，目标看下方3250一线，损50个点。 沪镍2302：沪镍整体的趋势形态偏多不变，短期处于高位修正整理，关注行情回调测试力度，低点企稳可择机多单布局。操作建议，行情回撤测试213000一线企稳不破可进场多单，目标看上方223000一线，损3000个点。 棉花2305：棉花触及高位后今日连续回撤，不过整体的偏多形态目前没有被破坏，短期关注行情回撤力度，低点支撑线附近企稳可择机多单布局。操作建议，行情回撤测试13700一线企稳不破可进场多单，目标看上方14200一线，损150个点。 纯碱2305：纯碱延续震荡走高的形态，短期关注行情高位的回撤修正力度，回调低点企稳可顺势多单布局看新高。操作建议，行情回撤测试2600一线企稳不破可进场多单，目标看上方2760一线，损40个点。 白糖2303：白糖自底部震荡整理完成之后强势拉升上扬，短期的结构形态偏多，后续建议关注行情的回调修正力度，低点企稳可择机多单布局。操作建议，行情回撤测试5620一线企稳不破可进场多单，目标看上方5750一线，损30个点。 橡胶2305：橡胶冲高之后回落，上方形成双顶压制形态，建议关注上方的阻力区域，行情二次反弹测试压制回落可择机空单布局。操作建议，行情反弹测试13100一线遇阻不破可进场空单，目标看下方12600一线，损150个点。 沪银2302：白银延续高位震荡，整体的趋势形态还是多头，短期建议关注行情高位修正整理的力度，低点支撑线附近企稳可顺势多单布局。操作建议，行情回撤测试5260一线企稳不破可进场多单，目标看上方5400，损40个点。 做交易需要禁得起诱惑，不要看到价格波动心理就乱了，不知所措失去了自己的判断力，这个是交易致命的要害，也不要被盘面小波动影响了心态，然后一乱之下做出不应该做的决定，任何时候都需要冷静应对，否则心慌意乱乱作决定就会出现不该出现的错误。心静，头脑自然清晰。（以上仅代表个人观点，仅供参考，据此操作，风险自担）

随着冬储临近，因为钢厂处于亏损状态，所以很难给太好的价格，市场显得意愿度比较低，主力资金目前也是逐步在移仓，推动螺纹走出一波反抽，不过分看好。 参考思路：螺纹2205合约反抽在3890-3900一线空，防守3954，看3800下方 思路仅供参考，盈亏风险自担！

世界杯开赛，东道主期待着一场首胜，但是被无情0：2，就像当年德国横扫巴西的那一次，出乎市场意料之外的结局才能让市场有更多波澜，否则一切都变得平淡无奇，倒也没有那么高的关注度了，世界杯如此，交易市场更是如此！ 本周临近欧美国家感恩节，市场没有太多的基本面消息，尤其是周一，更多还是消化上周美联储对于加息的态度，美元指数超跌反弹走势延续，而归根结底市场的核心点，第一还是通胀，其次就是通胀之后经济紧缩引发的经济衰退预期，美元和黄金同属避险资产，所以越往后两者走势可能会逐步同步！ 黄金走势上看，上周冲高承压回落之后上个交易日在1752附近直接震荡回落，欧盘第一波杀跌触及1736一线，反抽到1746一线，美盘二次回落1732目前再度反抽，日内1745-6就是比较关键的位置，有效站稳可以在欧盘直接做多，反之等待欧盘前后回踩修正之后再接多，下方1730附近可以看做目前多头的防守线，这个位置不破之前，坚持低多思路保持即可 原油方面，上个交易日整体走出一个深V反抽格局，下跌主要是需求担忧蔓延，加上有传闻沙特会继续增产，但是后续被沙特否认，同时12月原油凌晨移仓换月完成最后交易，市场空头大量获利平仓，导致昨天晚间美原油大幅杀跌之后凌晨深V反抽，走出一波过山车，短期来看弱势格局依旧未变，上方压力位依旧没破，日内继续关注反抽压力位做空的机会！ 11/22黄金原油参考思路： 黄金回踩1734-5附近继续多，防守1727，看1745-50上方 原油反抽81.2附近空，防守82，看79-78下方 思路仅供参考，盈亏风险自担，投资有风险，入市需谨慎！

以往许久不联系的朋友突然联系会非常开心，想着久别重逢的喜悦和相互诉说，但是现在许久不联系的朋友突然找你，大概率就是让你帮他砍一刀，时代在进步，感情无疑是变淡了，成了时代进步的牺牲品，有时候交易市场跟这种感觉很像，你认为市场会跟你讲逻辑，但是往往会出现很多意料之外的走势，学会适应才是生存之道！ 基本面上看随着通胀数据的落地，全球峰会召开，ZM贸易关系有望缓和，但是俄乌冲突目前蔓延，有导弹击中波兰村庄，地缘政治冲突的刺激导致市场避险情绪再度升温，美指上个交易日大幅杀跌之后超跌反抽印证了目前市场的变化，短期继续看美元弱势调整，非美货币以及黄金看好多头延续！ 黄金走势上看，上个交易日早盘在1766附近直接震荡拉高，欧美盘两次冲击1686附近压力没能站稳，短期维持高位震荡，下方1765-66一线也是形成强支撑，日线报收一根中等阳线，短周期上看一个非常标准的震荡上行格局，操作上保持回踩接多的思路对待即可。 原油方面，上个交易日早盘从85.8附近震荡走弱，欧盘一度跌至84.1附近，晚间在API库存数据大幅下降，然后在凌晨走出大幅反抽一度触及88.6附近，这让市场落差有点大，加上地缘政治的冲突，所以走出一波超跌反弹走势，晚间关注EIA库存数据的指引，日内关注85-89区间整理情况！ 11/16黄金原油参考思路： 黄金回踩1770-68附近多，防守1763，看1780-86一线，破位看1790-1800一线 原油反抽初见88.8附近空，回落85.6附近多，分别防守0.8个点，看15-20点 思路仅供参考，盈亏风险自担！投资有风险， 入市需谨慎！

“轻仓“一直为交易者津津乐道，百分之九十九的交易者不重视他；轻仓做期货，还不如不做，相当于鸡肋，想爱又不敢爱。 总觉得遇到好行情的时候，轻仓做就是差点意思，有违心意和天道... 轻仓 VS 重仓 轻仓：在期货交易中，仓位在50%以下算轻仓，但我认为这是大众的想法，而我的交易策略中，把轻仓定格为30%以下，因此我目前每一次盈利，归功于仓位管理。 重仓：大概率超过50%甚至80%以上的仓位了，是大多数人喜欢干的事。 也就从这两个方面，我们来探讨一下期货交易的成败问题吧。 也许有的人又会说，我把问题说得过于简单了，期货是一个复杂的东西，他盈利绝不仅仅是仓位问题。 可是我要说的是，在我从业十几年的期货经历中，做的数据统计当中，85%以上的交易者是死于仓位的管理上，也就是重仓。 期货的轻仓 VS 股票的轻仓 期货重要特点：保证金交易 其它好处我就不细说了，我们就探讨一下这个保证金交易。就保证金而言，不是单纯地理解为定金或订金之类的，他是期货独有的一种制度，保证金制度，有了这种制度，你可以用最少的钱交易最正常的东西，不存在违约不退保（定）的问题。 相较于现货（股票），以100万为一个单位来参与，他与现货（股票）的不同： 期货保证金只需10%，的确当初交易制度大概就是10%。只因近些年市场波动太厉害，交易所才上调了几个点的保证金收取，实际上有些风险意识好的，风控管理严格的，我们都会同意他申请特殊保证金，也就是有可能低于10%保证金情况。 股票轻仓（30%） 100万，按30%仓位，也就是30万；意思是资产价值就是30万，假如你买的股票涨10%（停板），便盈利了3万。 期货轻仓（30%） 按30%仓位，也就是30万；意思是你所需要出的保证金只需要30万，假如你买的期货品种涨了6%（停板），那你便盈利了60%，也就是18万。 两个例子可以看出，股票盈利3万，相较于本金100万，赚了3%的利润；而期货盈利了18万，也就是说相较于本金赚了18%。 同样的仓位，不同的盈利结果，这就是期货的魅力。可能这个时候还有人看不太懂，为什么期货会赚那么多？ 这就是归结于期货的保证金制度了。虽然在期货当中动用了30%的资金，30万，但买期货品种只需10%的保证金。 例如：豆粕2301期货报价 4200元 / 吨，买1手10吨；30万买现货豆粕，只能买到大约71吨，买期货豆粕就不一样，可以买到710吨，也就是71手。 期货里的71手也就是710吨，换回现货需要的资金是300万了，因此我们期货里所使用的30万保证金，所蕴含的价值实际上是300万了，这期货的魅力所在。 杠杆效应的背面 从股票市场走出来的交易者，进入期货市场多数都没有办法在短时间切换交易思维，也就是说，在股票牛市之际，可以大胆的全仓买进卖出，并且不用担心被追加保证金，实际上股票没有保证金一说，当然除了新生的融资融券跟保证金制度有点像。 为何在期货市场就频频被追保呢？ 第一：认识不够，以为期货与股票是一样的，只听说期货赚钱比股票厉害，一夜可以翻十倍的机会，但这种只知其一不知其二的思想，才导致亏损严重； 第二：资金管理不好，多数交易者建仓好的位置，方向做对了，就埋怨自己买得太少了，于是又从银行卡转一些钱进去加仓，对市场过于理想； 第三：赌徒心理：明其风险，想博一次超大号的行情，十不存一的交易者能够成功。最后在数以万计的交易者中有一个人成功了。往往大家把这一个赌成功的人当作期货大神，这是一个大大的误导。 因为期货存一个杠杆效应，他只用了10%保证金撬动起10倍的资金，你盈利比股票快十倍，同样亏损也是比股票快十倍。而大多数人追逐利润的时候，不知道风险已经伴随在一起，随时将你吞没。 这里面会出现一个问题，你重仓或全仓之际，看的品种是对的，除非所看的行情一往无前的上涨或下跌，你的盈利才可以体现出绝佳的时机。 然而这需要大气运需要行情极其配合你才行，事实上大多数时候都是墨菲定律，你最怕什么，便会发生什么。 轻仓盈利 VS 重仓盈利 我们讲这个话题时只单讲盈利，不讲亏损。因为我偏向于轻仓，告诉你轻仓暴利的方法以后，对于浮动亏损便忽略不计了。 有人会质疑我说话前后矛盾：你不是说盈利放大十倍，亏损也放大十倍吗？ 不矛盾，这里说的就是资金管理。 举一个例子来说明： 轻仓盈利：以豆粕为例，豆粕2301，实际上这一波豆粕我在2021年就建仓了，当初是2101开始建仓的，记得最初的建仓均价为 2780元/吨左右，拿到现在豆粕2301最高位置来到了4329元/吨，整个时期上涨了4329元 - 2780元 = 1549元（利润空间）； 100万动用30%资金做持仓保证金，那就是30万，30万以2780元价格建仓，300000元/2780元=107手，合计1070吨；那按照上面1549元/吨上涨空间得出总利润为：1070吨*1549元/吨=1657430元。也就是说100万资金只需要30%仓位（30万）就可获利165.7万左右，相比原始本金翻了1.5倍。总保证金变成265.7万。 做这种趋势行情，只需轻仓并且注意移仓换月就行了，其它根本不需要动。而这种情况我并没有在上涨过程当中的回调进行浮盈加仓（我本人不提倡浮盈加仓）。合计不到两年，轻仓也能斩获1.5倍的利润，还有人小看轻仓的利量吗？ 当然有人提出说，如果你在中间浮盈加仓或全仓，翻的就不止1.5倍了。 说到这里，我也只能呵呵了，如果最理想的行情和最理想的状态是不止，翻百倍都可以的，但这需要冒多大的风险，我们可以计算得出来。 重仓盈利：还是以豆粕为例（相关数据参考上段部分），就以上涨1549元利润空间算，100万全仓以2780元/吨建仓，可以建仓100万/2780元/吨=359手，合计3590吨。 这是全仓所能持有的头寸了。 以3590吨*1549元/吨=5560910元，净盈利556万，相比初始保证金翻了5.5倍，这是全仓所带来的利润。而这一切只是以单上涨而没包括回调的情况。 问题来了... 全仓能安然无恙地一直拿到现在？ 我们来看看以下K线走势图就清楚了： 显而易见，趋势很好的豆粕并不是一涨到底，中间经过了多次回调，如果全仓，在回调之时我们如何处理？不处理便会穿仓，处理你也永远不知道哪个位置是卖点？ 我们不能以现在视角来评论，一定要回到当时的场景才会有共鸣，因为在当时波动的时候，你对后来的走势是未知的，盈利了要不断加仓至满仓，那回调的时候随时候可以将你打爆仓，一旦穿仓，足以说明你这次交易已失败一半了。 这其中你会面临两个心态问题： 第一、期货公司通知你追加保证金，你追不追？不追就会遭遇强平，一旦强平，你便与此次多头趋势无缘，即便你再入场，心境已不同往日。追加保证金，你有可能第二天还面临追保，有可能扩大亏损，直到你放弃的时候，行情才会继续上涨； 第二、你无法确定未来是上涨还是开始下调，这时你的选择出现了裂痕，多数人看到那么大幅回调，会全仓转向去做空。 在做趋势单的时候，仓位直接会影响你的心态。这时你对行情的判断是对或错意义都不大，因为你跟本没有能力去捕获像样的行情，以上算出来的全仓至少能赚5.5倍的利润也只是黄梁一梦，只是理论上而已。 文章说到这里，也差不多了，里面所写的内容也许司空见惯了，但极少数人没有去细算这笔账，总在梦想着一口吃成一个胖子。而我始终要表达的一个意思就是，做期货讲究的是细水长流，持续盈利。而不是一夜成名，暴发成户。 期货本是一个温文尔雅的市场，你一定要用一只大棍子不断去搅动，他可以翻起滔天巨浪。轻仓为王，不要看不起轻仓所获得的利润，积少成多，汇聚成海就是这个道理。 因为重仓做期货，走不远。 温馨提示：市场有风险，投资须谨慎！