原油:【品种观点】市场对中国需求乐观,美元指数持续下行,市场情绪转好,油价连续上涨,短期市场博弈增强,预计近期油价震荡偏强,中长期看仍有上行空间。【操作建议】波段操作股指:周五晚道指上涨0.3%,纳指上涨0.7%。后市研判:北向资金周五净流入133亿元,已连续8日累计加仓600亿元,海外资金继续向中国市场流动。光伏组件价格下移迎来2023年装机大年,需求有望大幅增长,带动全产业链利润向上。国内看,光伏、风电、储能、动力电池、芯片、机器人、智能驾驶、信创、创新药等主赛道中长期保持乐观。投资建议:海外资金持续流入,新兴产业板块轮动。含科量高的中证1000指数、中证500指数中线乐观。多空方向:强势
贵金属期货:【品种观点】前一交易日期间,美国劳工部公布数据显示,美国12月消费者物价指数CPI年率为6.5%,符合预期值,低于前值7.1%,通胀数据的持续回落进一步影响美联储收紧货币政策进一步趋缓的预期,美股延续小幅反弹收涨走势,美10年期国债收益率降至3.4470%,美元指数下挫102美元附近,贵金属价格整体相应上行反弹收涨,COMEX金收涨1.1358%,COMEX银大幅上行1.6907%,COMEX金、银价差比率小幅收敛至79.3905,建议投资者继续关注短线多COMEX银价波动率套利策略的执行机会,后市建议继续关注美联储货币政策预期、中美关系预期,金融市场风险偏好变化以及贵金属市场持仓
原油:【品种观点】油价大幅反弹,波士顿联储主席倾向支持下次加息25基点,欧美股指全线上涨,市场情绪转好,EIA原油库存大幅增加1896.1万桶,主要因暴风雪炼厂停工有关,战略石油储备(SPR)库存减少80.0万桶,市场对中国需求恢复保持乐观,国内外汽油价格普遍走高、裂解价差走强,预计近期油价震荡偏强。【操作建议】逢低做多贵金属期货:【品种观点】前一交易日期间,美联储部分官员再度公开表态,强调收紧货币政策的路径将进一步趋缓,周期会随之拉长,并给出1月FOMC货币政策会议加息25BP的预期,同时,金融市场对美陷入经济衰退的担忧情绪进一步加剧,与美联储货币政策预期相互作用,影响美股整体进一步小幅反弹
股指:周二晚道指上涨0.6%,纳指上涨1.0%。后市研判:北向资金1月9日净流入77亿元,海外资金继续向中国市场流动。光伏组件价格下移迎来2023年装机大年,需求有望大幅增长,带动全产业链利润向上。锂价下移有利于动力电池、储能电池产业链。国内看,光伏、风电、储能、动力电池、芯片、机器人、智能驾驶、信创、创新药等主赛道中长期保持乐观。投资建议:海外资金持续流入,新兴产业板块轮动。含科量高的中证1000指数、中证500指数中线乐观。多空方向:强势整理国债:周二货币市场短期利率较上一交易日上行,DR001加权平均1.13%,上一交易日0.66%;DR007加权平均1.93%,上一交易日1.70%。周
原油:【品种观点】油价小幅反弹,因美元走弱,市场对中国需求恢复保持乐观,预计近期油价震荡反弹,关注明后天美国原油库存数据。【操作建议】逢低做多橡胶、20号胶:【品种观点】国内海南、云南产区已完全停割,东南亚主产区逐步从旺产期向减产期过度,全球天然橡胶供应逐渐收缩。春节假期临近,节前备货基本结束,国内轮胎市场运行节奏将持续放缓,销售压力维持高位。预计天胶短期或维持区间震荡,谨防冲高回落。【操作建议】观望或短线操作【多空方向】震荡国债:周一央行公开市场开展了20亿元7天期逆回购操作,当日有430亿元逆回购到期,因此当日净回笼410亿元。周一货币市场短期利率较上一交易日上行,DR001加权平均0.6
原油:【品种观点】上周油价跌幅超过8%,主要受经济衰退预期增加,美国推迟收储,欧洲气温整体偏高,需求不及预期影响,市场情绪短期偏弱;随着国内需求逐渐恢复,油价有望获得支撑,预计近期油价宽幅震荡,参考支撑:布油78,上海原油510。【操作建议】暂时观望国债:上周五货币市场隔夜利率保持在低位,DR001加权平均0.54%,上一交易日0.53%;DR007加权平均1.47%,上一交易日1.36%。银行间国债现券收盘收益率较上一交易日多数上行,2年期国债到期收益率上行2.60个BP至2.34%,5年期上行2.45个BP至2.65%,10年期上行0.24个BP至2.83%。上周五公布美国12月ISM非制
原油:【品种观点】隔夜油价小幅震荡,美国EIA原油库存169.4万桶,战略石油储备(SPR)库存减少274.8万桶。美国就业数据高于预期,美联储加息50基点概率上升,市场情绪短期偏弱,预计近期油价宽幅震荡,参考支撑:布油75,上海原油510。【操作建议】暂时观望贵金属期货:【品种观点】前一交易日期间,美国公布数据显示,美12月ADP就业人口增加23.5万人,大幅高于预期值和前值。美11月贸易帐逆差为-615.1亿美元,优于预期值和前值。欧元区11月PPI年率为27.1%,低于预期值和前值,但仍处于相当高的通胀水平之上,西方经济体整体收紧货币政策预期持续,影响美股再度整体下挫收跌,美10年期国债