周二,BMD棕榈油上涨,追随周边市场涨势。市场预期美生物柴油政策将于近期明朗,市场对政策有期待,推动美豆油走高,马棕油跟随。此外,市场也在等着印尼12月1-15日棕油出口关税和专项税。巴西矿业和能源部表示,在2023年3月31日之前,巴西生物柴油的强制掺混比例将保持在10%。从4月起将提高到15%。国内方面,油脂期货价格跳涨,现货价格跟随。市场人气改善,金融市场情绪回暖,大宗商品普涨,油脂跟随。现货方面,库存整体恢复中,终端成交一般,提货略有改善。操作上,看弱豆菜油价差,期货震荡思路对待。个人建议,仅供参考
周二,现货延续小幅反弹,涨幅缩窄,期货震荡。主力2301震荡收跌0.63%,收于20515元/吨。现货价格方面,卓创数据显示,昨日中国生猪日度均价22.14元/公斤,环比涨0.22元/公斤,基准交割地河南市场生猪均价22.18元/公斤,环比涨0.26元/公斤。受近期降温影响,北方地区猪肉的终端消费稍有好转,对猪价形成一定提振。另一方面,养殖端挺价,支撑短期猪价小幅反弹。年底前,供给充裕的情况很难发生本质性改变,在终端需求全面启动前,猪价难有趋势性反弹行情,预计猪价整体偏弱运行概率大。建议养殖企业根据自身养殖成本进行相应套期保值操作。关注终端需求以及出栏量变化对猪价的影响。
原糖期价横盘整理,主力合约收于19.5美分/磅。国内产区新糖报价5600~5680元/吨,与前一日持平。近期原糖市场受到过剩量问题的压制,表现谨慎。印度糖方面仍在积极出口。国内新糖陆续上市,将有更多糖厂开榨,供应充足压制短期情绪。消费端仍无亮点,贸易商采购谨慎,终端备货以刚需为主。盘面在供应充足的环境下表现谨慎,5月合约验证5500点整数关口的支撑力度,盘面企稳后,可静待买保入场机会。后期关注消费改善情况和寒潮对于运输端的影响。个人建议,仅供参考
周二,ICE美棉上涨2.12%,报收80.67美分/磅,郑棉CF301上涨0.49%,报收13330元/吨,新疆地区现货到厂价为14635元/吨,较前一日下跌40元/吨,中国棉花价格指数为14998元/吨,较前一日下跌63元/吨。国际市场方面,昨夜美元指数盘中有所回落,美棉价格经历了大幅下跌之后也止跌回弹,印度近期降雨较多,印度棉花质量受到影响,引发市场担忧。国内市场方面,目前新棉交售进度也逐渐步入尾声,加工及公检进度正在逐渐恢复,供应端压力逐渐增加。综合来看,市场对未来预期有所好转,但棉花供需层面压力仍然较大,棉价反弹承压,预计短期仍偏弱震荡为主。后续关注国内政策变动情况及宏观风险变化。个人
昨日所有指数收涨,上证50涨幅相对较大,中证1000与国证2000涨幅相对较小,消费者服务与房地产行业涨幅较大,电力设备行业小幅收跌,整体成交量较前一日大幅回升,北上资金净流入。隔夜美股收跌,中概股收涨。我们认为反弹趋势仍将延续,但短期昨日超涨后或有整固;从中期而言,近期各类政策提振市场情绪与信心,北上资金在上周出现大幅持续性净买入,流向较之前出现翻转,市场信心进入逐渐恢复过程中。个人建议,仅供参考
国债期货全线收跌,三大主力合约均创逾一年收盘新低。其中,10年期主力合约跌0.37%,创2021年10月29日以来收盘新低;5年期主力合约跌0.24%,创2021年10月18日以来收盘新低;2年期主力合约跌0.11%,创2021年10月25日以来收盘新低。在央行宣布降准之后,资金面收紧担忧明显缓解。但随着房地产政策的进一步加码,市场对于经济好转的预期明显强化。短期在降准支持下,短端国债期货好于长端。但长期来看,国债期货难以触及前期高点,一但高频数据印证地产企稳,国债期货将迎来熊市。个人建议,仅供参考
隔夜黄金震荡偏弱。昨日全球最大的SPDR黄金ETF持仓维持在908.09吨。近日欧美央行重要官员言论均偏鹰派,特别是美联储副主席布雷纳德称须警惕供应链风险,通胀仍存上升风险,欧央行行长拉加德也称通胀预期比目前预估要高,这表明欧美终端利率可能比目前市场预期要高,受此影响美元指数表现偏强,黄金则表现偏弱。本周五美国劳工部将公布11月非农就业数据,鲍威尔也将于周四凌晨发表讲话,因此市场也有意谨慎待之,投资者须关注在鲍威尔讲话及非农结束后市场情绪是否仍偏向乐观。个人建议,仅供参考
周一油价创新低后大幅反弹,主要受OPEC+减产传言提振,WTI1月合约收盘上涨0.96美元至77.24美元/桶,涨幅为1.26%。布伦特1月合约收盘下跌0.44美元至83.19美元/桶,跌幅为0.53%。SC2301以570.8元/桶收盘,上涨10.1元,涨幅为1.80%。欧盟各国政府周一未能就俄罗斯海运原油的价格上限达成一致,因为波兰坚持认为,该上限必须设定得比七国集团G7提出的要低,以削弱俄罗斯资助其入侵乌克兰的能力。关于OPEC可能深化减产当下仅为传言,我们认为将被证伪,不过在前期油价大幅下跌的背景下,人心思涨,对于可能的利多因子也将反应剧烈。期价来看,存在阶段性止跌反弹的可能。个人建议
工业硅延续下调节奏,28日百川硅参考价为19648元/吨,较周五下降235元/吨。其中冶金级牌号#553各地价格继续回落至18400-20100元/吨,化学级#421降至20400-20900元/吨。淡季下游询价减少,硅厂挺价行为难起成效,随疫情政策转向,主产地新疆管控放松,西北货运压力下降。南方部分持货商因供给增量担忧和资金流转压力逐渐让利抛售。随着供需双弱格局基本确立,硅价有望延续下行节奏;由于近期小部分单体厂重启装置,降幅同样出现一定收窄趋势。仍需重点关注有机硅单体厂对本轮降价直接反映,若存在可接受的亏损空间,在单体厂开工回暖助力下硅价届时或出现阶段性企稳反弹。个人建议,仅供参考
沪锡夜盘主力涨1.61%,报184200元/吨,2301持仓减少3752手至4.4万手,上期所注册仓单减少18吨至3753吨。LME锡跌0.07%,报22350美元/吨,库存减少65吨至3190吨。现货市场,小牌对12月贴水800-200元/吨左右,云字对12月贴水200-升水300元/吨附近,云锡对12月升水300-800元/吨左右。12-01价差200元/吨,01-02价差400元/吨,内外比价至8.24。需求从现实角度看,当前的电子需求继续萎靡,光伏带来的需求增速也有所放缓,现实需求定价的角度看,锡尚未到能走出趋势上涨行情的节点。本轮上涨半导体指数不论是国内还是美指的助兴均功不可没,但远