导读:纯主观的说,今天真是没啥好写的,因为整体状态是符合预期的,唯一值得一提的,可能是市场的反复性,主要体现在行业上,此前我们一直强调的四大产业链一直在轮动,但特点是明显的,比如疫后产业链整体延续调整的状态,今天,显然又到了地产产业链,同时,说点不一样的认知……
事实上,行业或者结构性的轮动并非当下市场最受瞩目的焦点,因为一个人工智能就足以吸引绝大多数交易者的眼球了,真正重要的,依然是资金的博弈,也就意味着年前至今的交易性格局并没有改变,今天虽然出现了资金减速的问题,但并不代表后续就得维持现状。
我们先来对比几个数据:
1、主力资金的状态,本周两个交易日,主力资金均流出,今天流出106亿,节后第一周,主力资金合计流出517亿,本周一流出277亿,所以今天缩量明显,但态度没有变化。
2、外资本周连续流出,且逐渐放量,今天流出近39亿,同时,上周一到四流入,周五流出,上周合计流入超341亿,更重要的是,外资已经连续三个交易日流出,符合预期且意味着大幅增持告一段落。
3、融资盘节后回来非常积极,上周合计增加超393亿,昨天增加超60亿,主观看今天依然是流入的。
这三组数据意味着什么?首先,上周五之前的A股增量来自外资和融资盘,且融资盘比外资更激进,符合投机资金的状态,同时,这也足够印证我们前期说外资太激进的看法;其次,砸盘的主要是内资,直白的说,公/私募起到的作用更大,换句话讲,这就是典型的机构调仓动作,调出的是什么,前两日的文章已经充分谈过,这里不赘述。
最后,我们认为市场人气或者说交易情绪随着资金的放量而变得活跃,这当然还是好事,但是,至少内资的加速让我们看到了内资机构当下始终以交易为主的格局,资金侧重于交易,前提是节前反弹甚至反转走势出现最大的领域,正如前几日所言,因为外资的踊跃参与和融资盘追趋势的形成,我们看到了这些领域甚至已经反映了今年的业绩,在流动性不够强的前提下,我们是否认可内资内资近期的做法?
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