备受市场关注的2023年证监会系统工作会议昨日召开。会议总结2022年工作,部署2023年任务,提出“建设中国特色现代资本市场”目标,并明确实施路径。
会议在总结过去五年资本市场高质量发展所取得的成绩时,提到“资本市场发展建设取得突破性进展,期货和衍生品法发布实施”,还提到“资本市场发生了深刻的结构性变化,证券基金期货行业发展取得重要成果”。
会议直接涉及期货市场的内容,仅寥寥数语,言简意赅。但期货市场作为资本市场的重要组成部分,会议在部署2023年任务中提出的“稳步推进资本市场制度型开放”“更加精准服务稳增长大局”,也为期货市场的发展指明了方向。
2023年期货市场将坚持以提高市场运行质量为主线,或以规范引领期货经营机构业务创新、持续扩大制度型对外开放为抓手,着力建设高质量的中国特色期货市场,力争与实体经济和国家战略形成一种全面融入、广泛渗透和深度服务的紧密关系。
期货日报记者独家获悉,行业监管部门正积极开展期货和衍生品法配套制度的梳理工作,包括期货公司监督管理办法、期货风险管理公司衍生品交易业务管理办法等均在修订和制定中。
继《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》发布,允许最近两期均为A类AA级的期货公司投资场外衍生品等非标资产后,期货公司风险管理子公司也有望成为“衍生品交易商”,获准开展衍生品交易业务,或涉及挂钩大宗商品的标的、所有期货交易所上市的标的、证券交易所上市的标的等。
近年来,期货公司资产管理业务、风险管理公司业务焕发勃勃生机,在服务中小微企业、服务三农等方面进行了有益探索、发挥了积极作用,全面贯彻落实期货和衍生品法,为期货经营机构服务实体经济提供更多政策支持,有利于将法律的制度优势转化为创新发展动能,规范引领期货经营机构创新业务发展。
种种迹象表明,期货市场制度性对外开放也在提速。去年9月2日,合格境外机构投资者(QFII)和人民币合格境外机构投资者(RQFII)可参与境内41个期货、期权合约交易的政策落地。去年12月26日,黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油期货及期权在大商所同步引入境外交易者。今年1月12日,菜籽油、菜籽粕、花生期货和期权在郑商所同步引入境外交易者。
事实上,我国期货市场正持续拓宽对外开放路径,不断扩大特定品种范围,逐步落地一系列制度型开放举措。
业内专家一致认为,2023年,期货市场将在中国证监会的坚强领导下,坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻落实党的二十大精神,全面贯彻落实期货和衍生品法,坚持稳中求进工作总基调,牢牢守住不发生系统性风险的底线。
期货交易所要确保市场平稳运行,不断提升市场运行质量,稳步推进制度型对外开放,进一步提升重要大宗商品的价格影响力;期货经营机构要把握机遇,找准定位,主动作为,扭转业务模式单一、营业利润薄弱、服务同质化的现状,做精做深做细现有产品和服务,更加精准服务稳增长大局,为中国式现代化积极贡献期货力量。
勾勒资本市场改革发展的新蓝图 为期市提供重要行动依据
2023年证监会系统工作会议回顾了2022年以来我国资本市场发展的积极变化,并围绕建设中国特色现代资本市场、以及今年资本市场改革发展进行了重点工作部署。
“总的来看,工作会议方向明确、措施精准,勾勒了2023年中国资本市场改革发展的新蓝图,是金融市场贯彻党的二十大精神的重要行动依据。“永安期货董事长葛国栋在接受期货日报记者采访时表示,尤其是关于全面实行股票发行注册制改革、推进资本市场制度型开放、统筹推动提高上市公司质量和投资端改革等一系列措施掷地有声,将成为多层次资本市场改革的重要抓手,将更好发挥资本市场的资源配置功能,进一步提升服务实体经济的水平。
新湖期货副总经理李强表示,会议还提到了在过去5年复杂环境下,资本市场在制度建设、市场监管、创新发展等方面所取得的成绩,能够提振市场发展信心。会议所作的相关工作部署则为后续建设中国特色现代资本市场明确了路径。
记者注意到,会议在肯定过去5年我国资本市场高质量发展迈上新台阶的同时也提及了期货市场发展的重要成果。具体来看,2022年以来,期市保持总体平稳运行,服务实体经济功能进一步提升,为稳定宏观经济大盘积极贡献了力量;作为资本市场法治建设的重要一环,期货和衍生品法发布实施;证券基金期货行业发展取得重要成果,投资者结构有效改善,市场生态全面优化,市场活力和韧性显著增强。
此外,会议在部署2023年资本市场发展相关举措和重点工作中虽未直接提及期货市场,但所提到的“更好发挥资本市场的资源配置功能““稳步推进资本市场制度型开放,深化与境外市场互联互通“等内容也为接下来期货市场发展指明了方向、提供了契机。
“今年是‘中国式现代化’的发展元年,我国经济发展面临更加错综复杂的外部环境,在促进国内国际双循环的新发展格局下,国内大循环将发挥主要作用。这就要求国内必须形成一个适合自身经济发展的金融系统和便捷、灵活的资源配置体系,其中具有规避风险和资产配置功能的期货和衍生工具必不可少,这为我国期货市场带来新的发展机遇。“物产中大期货副总经理景川说。
从目前来看,景川告诉记者,我国期货和衍生品市场已经纳入法治化管理的轨道,其市场功能也将得到进一步发挥,未来“保险+期货“、场外期权、含权贸易、基差服务、远期报价等业务的应用空间将更加广阔,相应业务模式也将在市场风险管理需求不断增加的情况下继续推陈出新。
在李强看来,对于期货行业而言,下一步应认真贯彻党的二十大精神,以期货和衍生品法的颁布和实施为契机,以服务实体经济为核心,强化展开各项工作,从宏观、微观两个层面出发,不断进行自我完善,自我创新,推动整个行业树立“规范、透明、开放、有活力、有韧性“的正面形象。
“从宏观层面来看,建议进一步完善行业的制度建设,强化监管,加强功能引导,将监管与自律管理相结合,推动行业经营主体合规经营。从微观层面来看,期货经营机构要积极完善自身法人治理结构,完善自身制度建设、强化合规理念,鼓励创新服务,同时提升自我风险防范能力,从而助力推进资本市场的整体发展。“李强说,当前复杂的国内外环境之下,期货行业应不忘初心,牢记使命,不断推动服务实体经济质量的提升,彰显行业价值,为中国式现代化建设添砖加瓦。
葛国栋对记者表示,在当前背景下,期货行业发展的机遇前所未有,信心前所未有,重任也前所未有。永安期货将牢记“国之大者“,打造行业领先、独具特色的衍生品投行,将学习成效、落地实效转化为推动公司发展、服务实体经济、助力共同富裕的生动实践,努力为全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴贡献期货力量。
明确2023年五大重点任务 六方面推动建设中国特色现代资本市场
2023年证监会系统工作会议以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入学习贯彻党的二十大精神,落实中央经济工作会议、二十届中央纪委二次全会部署,总结工作,分析形势,研究部署2023年重点工作,对全面实行股票发行注册制改革进行动员部署。证监会党委书记、主席易会满作工作报告。
会议要点如下:
1.稳步提高直接融资比重。聚焦支持科技创新这个关键,统筹多层次市场体系建设,统筹股市和债市协同发展,统筹一二级市场动态平衡,进一步畅通“科技-产业-金融“良性循环。
2.推动培育体现高质量发展要求的上市公司群体。
3.推动提升估值定价科学性有效性。逐步完善适应不同类型企业的估值定价逻辑和具有中国特色的估值体系,更好发挥资本市场的资源配置功能。
4.全力以赴抓好全面实行股票发行注册制改革。稳步推进资本市场制度型开放,深化与境外市场互联互通。
5.更加精准服务稳增长大局。增强股债融资、并购重组政策对科创企业的适应性和包容度。大力推进公募REITs常态化发行。在服务民营经济、中小企业、促进房地产平稳健康发展、支持平台经济等重点领域和薄弱环节,推出更多务实举措。
6.统筹推动提高上市公司质量和投资端改革。深入实施新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案,推动权益类基金高质量发展,引导更多中长期资金入市。
7.稳妥有序化解私募基金、地方交易场所、债券违约等重点领域风险,协同打击金融乱象,净化市场生态。
8.更好保护中小投资者合法权益。树牢“大投保“理念,推动加强行政执法、民事赔偿、刑事追责的机制衔接,畅通投资者维权救济渠道,积极探索更多提升中小投资者获得感的路径和方式。
会议强调,2023年是贯彻党的二十大精神的开局之年。要认真落实中央经济工作会议部署,围绕推动经济运行整体好转,服务稳增长、稳就业、稳物价,坚定信心、振奋精神,纲举目张做好资本市场改革发展稳定各项工作。
一是全力以赴抓好全面实行股票发行注册制改革。按照党中央、国务院批准的总体实施方案,扎实细致做好制度规则制定修订、在审企业平移、技术系统准备、监管转型、廉洁风险防控等工作,集全系统之力推动这项关乎资本市场全局的重大改革平稳落地。稳步推进资本市场制度型开放,深化与境外市场互联互通。
二是更加精准服务稳增长大局。增强股债融资、并购重组政策对科创企业的适应性和包容度。大力推进公募REITs常态化发行。在服务民营经济、中小企业、促进房地产平稳健康发展、支持平台经济等重点领域和薄弱环节,推出更多务实举措。
三是统筹推动提高上市公司质量和投资端改革。深入实施新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案,推动权益类基金高质量发展,引导更多中长期资金入市。
四是坚守监管主责主业。围绕全面实行注册制后的市场秩序和生态塑造,加强各条线监管力量统筹,提升监管效能,推动各类市场主体依法合规稳健经营,督促行业机构完善合规内控和激励约束机制、加强从业人员管理,严厉打击违法违规活动。
五是巩固防范化解重大金融风险攻坚战持久战成效。加强综合研判和前瞻应对,稳妥有序化解私募基金、地方交易场所、债券违约等重点领域风险,协同打击金融乱象,净化市场生态。
会议还强调,建设中国特色现代资本市场,是中国式现代化的应有之义,是走好中国特色金融发展之路的内在要求。会议指出,建设中国特色现代资本市场是一项系统工程,要坚持目标导向和问题导向相结合,以重点突破带动整体推进,一步一个脚印抓好落地实施。
一要稳步提高直接融资比重。聚焦支持科技创新这个关键,统筹多层次市场体系建设,统筹股市和债市协同发展,统筹一二级市场动态平衡,进一步畅通“科技-产业-金融”良性循环。
二要推动培育体现高质量发展要求的上市公司群体。围绕建设现代化产业体系,切实落实“两个毫不动摇”,完善市场化激励约束机制,增强推动上市公司质量提升的合力,大力提高对各种所有制、不同类型、不同规模企业的服务能力。
三要推动提升估值定价科学性有效性。深刻把握我国的产业发展特征、体制机制特色、上市公司可持续发展能力等因素,推动各相关方加强研究和成果运用,逐步完善适应不同类型企业的估值定价逻辑和具有中国特色的估值体系,更好发挥资本市场的资源配置功能。
四要进一步健全资本市场风险防控长效机制。高度关注各类金融风险的关联性、系统性,强化跨市场跨行业跨境风险防范化解,不断完善资本市场风险预防预警处置问责制度体系。
五要更好保护中小投资者合法权益。树牢“大投保”理念,推动加强行政执法、民事赔偿、刑事追责的机制衔接,畅通投资者维权救济渠道,积极探索更多提升中小投资者获得感的路径和方式。
六要加快打造“治理、生态、文化”三位一体的资本市场软实力。把加强党的领导和行政监管、行业自律、市场自治更好结合起来,持续涵养良好的市场生态和文化,让资本市场更加健康、充满活力。
以上资讯内容来源:期货日报